FDAX – Future January, 12 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 DEU: Südzucker, Q3-Zahlen
- 07:30 AUT: OMV, Q4-Trading-Update
- 08:00 GBR: Marks & Spencer, Q3-Trading-Update
- 10:00 DEU: Eröffnungs-Pressekonferenz zur Wassersportmesse boot Düsseldorf
TERMINE KONJUNKTUR
- 00:50 JPN: Leistungsbilanz 11/22
- 02:30 CHN: Erzeuger- und Verbraucherpreise 12/22
- 10:00 EUR: EZB, Konsumentenumfrage
- 10:00 EUR: EZB, Wirtschaftsbericht
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (wöchentlich)
- 14:30 USA: Verbraucherpreiseindex 12/22
Prognose: 0,3% Vorherige: 0,2%
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:30 DEU: BGH entscheidet in mehreren Verfahren, ob Mitbewerber Datenschutzverstöße vor Gericht bringen dürfen
- 10:00 DEU: Pressefrühstück von EY Real Estate zur Vorstellung des Trendbarometers Immobilien-Investmentmarkt 2023
- 10:30 DEU: Pressekonferenz zur Studie „Wohnen in der Krise“ mit dem Deutschen Mieterbund, IG BAU, Caritas
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 DEU: Südzucker, Q3 figures
- 07:30 AUT: OMV, Q4 trading update
- 08:00 GBR: Marks & Spencer, Q3 trading update
- 10:00 DEU: Opening press conference of the water sports trade fair boot Dusseldorf
BUSINESS CYCLE DATES
- 00:50 JPN: Current Account 11/22
- 02:30 CHN: Producer and Consumer Prices 12/22
- 10:00 EUR: ECB, consumer survey
- 10:00 EUR: ECB, Economic Report
- 14:30 USA: Initial Jobless Claims (weekly)
- 14:30 USA: Consumer Price Index 12/22 Forecast: 0.3% Previous: 0.2%
OTHER DATES
- 08:30 DEU: BGH decides in several cases whether competitors can take data protection violations to court
- 10:00 DEU: Press breakfast of EY Real Estate to present the trend barometer real estate investment market 2023
- 10:30 DEU: Press conference on the study „Housing in the crisis“ with the German Tenants‘ Association, IG BAU, Caritas
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15031 … 15005 … 14941 |
| RANGE (ATR 5) | 222 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15280 … 14836 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15207, 15137, 14996(PP), 14926 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15066/15058 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 14971 |
| Open POCs in Trading-Range | 15005 |
| Support in Trading-Range | 15037, 14977, 14873, 14829 |
| Resist in Trading-Range | 15037, 15149/78, 15242 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positiver Außenstab (15067 … 14856) beendet
– Neue Support-Zone um 14744 … 14446
– stagnierendes Handelsvolumen
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– Aufwärtstrend voll intakt
– Neues etabliertes Zwischenhoch um 15067
– Altes Zwischenhoch um 15029 vom 29.03.2022 per Tagesschlusskurs herausgenommen
– The last trading day ended as a new positive outer bar (15067 … 14856)
– New support zone around 14744 … 14446
– Stagnant trading volume
– Closing above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market
– Rising ups of GD20 and GD50
– Upward trend fully intact
– New established intermediate high around 15067
– Old intermediate high around 15029 from 29.03.2022 taken out per daily closing price
| Short-Ziel | 14595, 14446, 14228 |
| Long-Ziel | 15266, 15639 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile intakt
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– Erster Range Breakout Versuch über 15029
– Referenz-Low bei 14739, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend vorerst die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Kurs ist im teuren Bereich
– Active uptrend in structure and market profile intact
– Higher highs and higher lows
– First range breakout attempt above 15029
– Reference low at 14739, prices below that take the air out of the uptrend for now
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day → UNCHANGED WEIGHT
– Opening price above the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
– Price is in the expensive range
| Short-Ziel | 14977, 14971(VWAP), 14923, 14873 |
| Long-Ziel | 15073, 15149, 15178, 15242 |
FAZIT
Laut Market Profile trendfolgend. Vorbörslich leicht positiv. Im Tageschart sehen wir weiter einen dynamischen Aufwärtstrend. Die psychologisch wichtige Marke von 15000 Punkten konnte im Future (FDAX) bereits überwunden werden. Dies steht dem DAX voraussichtlich noch bevor. Die Erholung seit Oktober 2022 beläuft sich auf über +26% im Future mit wenig Korrekturbewegungen. Luft nach oben besteht noch bis 15639.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist die Aufwärtsdynamik beeindruckend. In der Vorbörse sind die Kurse wieder über dem VAH. Alle Faktoren zur Bestimmung des kurzfristigen Trends zeigen einen intakten Aufwärtstrend an.
Heute stehen die Inflationsdaten und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe im Fokus des Marktes. Trotz der Zahlenvorlage haben sich Marktteilnehmer gestern bereits positioniert. Für mich halte ich kurz vor 14:30 Uhr erst einmal keine Positionierung im Markt. Nach der Bekanntgabe wie immer folge ich dem Markt.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Schlusskurse über 15031 geben vorerst bullische Zeichen. Rückläufe sind jedoch immer noch kaufenswert bis 14971. Stabilisiert sich doch der Kurs und zeigt Anzeichen von Stärke suche ich nach Long- Einstiegen.
Für den Fall das keine Rückläufe kommen, suche ich in der Bewegung über 15073 Einstiegssignale. Ziele auf der Oberseite sind 15149/78 oder sogar 15242.
Bearish Scenario
Da wir immer noch im intakten Aufwärtstrend sind, bleibt für mich das Short-Szenario als Rücklauf im Trend. Geht der Kurs unter 15031 per Schlusskurs kann es noch einmal bis 14977/71 gehen. Erst bei Kurse unter 14923 gehe ich von weiter fallenden Kursen aus, bis 14873 und 14829.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following. Pre-market slightly positive. In the daily chart, we continue to see a dynamic upward trend. The psychologically important mark of 15000 points could already be overcome in the future (FDAX). This is probably still ahead of the DAX. The recovery since October 2022 amounts to over +26% in the future with few corrective movements. Air to the top still exists to 15639.
On a short-term time frame (M30), the upward momentum is impressive. In the pre-market, prices are back above the VAH. All factors determining the short-term trend indicate an intact uptrend.
Today, inflation data and initial jobless claims are the focus of the market. Despite the presentation of figures, market participants have already positioned themselves yesterday. For me, I hold shortly before 14:30 first no positioning in the market. After the announcement as always I follow the market.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Closing prices above 15031 give bullish signs for now. However, retracements are still worth buying until 14971. If the price stabilizes and shows signs of strength, I look for long entries.
In the event that no retracements come, I look for entry signals in the movement above 15073. Targets on the upside are 15149/78 or even 15242.
Bearish scenario
Since we are still in the intact uptrend, the short scenario remains for me as a retracement in the trend. If the price goes below 15031 per closing price, it can go once again to 14977/71. Only at prices below 14923 I assume further falling prices to 14873 and 14829.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
