FDAX – Future January, 11 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 DEU: Südzucker-Tochter Cropenergies, Q3-Zahlen
- 07:00 DEU: Teamviewer Trading Update zu Q4 und Gesamtjahr 2022
- 10:00 DEU: VDMA, Auftragseingang Maschinen- und Anlagenbau 11/22
- 11:00 DEU: Verband der Automobilindustrie (VDA), Jahresauftakt-Pk
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:00 DEU: Öffentlicher Gesamthaushalt Q3/22
- 10:00 ITA: Einzelhandelsumsatz 11/22
- 10:50 EUR: EZB, Zuteilung eines 7-tägigen Dollar-Tenders
- 11:30 DEU: Auktionsergebnis Neuemission Bundesanleihe
- 13:00 USA: MBA Hypothekenanträge (wöchentlich)
- 16:30 USA: EIA-Rohöllagerdaten
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 AM DEU: Südzucker subsidiary Cropenergies, Q3 figures
- 07:00 AM DEU: Teamviewer trading update on Q4 and full year 2022
- 10:00 AM DEU: VDMA, incoming orders machinery and plant engineering 11/22
- 11:00 AM DEU: German Association of the Automotive Industry (VDA), Annual Pre-Conference
BUSINESS CYCLE DATES
- 08:00 AM DEU: General government budget Q3/22
- 10:00 AM ITA: Retail Sales 11/22
- 10:50 AM EUR: ECB, allocation of 7-day dollar tender
- 11:30 AM DEU: Auction result new issue federal bond
- 01:00 PM USA: MBA Mortgage Applications (weekly)
- 04:30 PM USA: EIA crude oil inventory data
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 14843 … 14785 … 14777 |
| RANGE (ATR 5) | 225 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15141 … 14691 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15020, 14962, 14851(PP), 14793, 14682 |
| Previous Day/Today Close / Open | 14905/14916 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 14814 |
| Open POCs in Trading-Range | 14785 |
| Support in Trading-Range | 14876, 14829, 14752, 14704 |
| Resist in Trading-Range | 14929, 14968, 15019, 15073, 15149 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positiver Außenstab (14908 … 14739) beendet
– Neue Support-Zone um 14744 … 14446
– stagnierendes Handelsvolumen
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– Aufwärtstrend voll intakt
– Neues etabliertes Zwischenhoch um 14905
– The last trading day ended as a new positive outer bar (14908 … 14739)
– New support zone around 14744 … 14446
– Stagnant trading volume
– Closing above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market
– Rising ups of GD20 and GD50
– Upward trend fully intact
– New established intermediate high around 14905
| Short-Ziel | 14595, 14446, 14228 |
| Long-Ziel | 14949, 15029, 15266 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile intakt
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– Range Breakout über 14763 vollendet
– „unechtes“ Gap-Up in der Vorbörse
– Neues Referenz-Low bei 14739, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend vorerst die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages –> UNGLEICHGEWICHT
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Kurs ist im teuren Bereich
– In der Vorbörse bereits R1 angelaufen à kurzzeitige Erschöpfung möglich
– Active uptrend intact in the structure and market profile
– Higher highs and higher lows
– Range breakout above 14763 completed
„fake“ gap-up in the pre-market profile
– New reference low at 14739, prices below that take the air out of the uptrend for the time being
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day –> UNCHANGED
– Opening price above the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day
– Price is in the expensive range
– In the pre-market already R1 started à short-term exhaustion possible
| Short-Ziel | 14876, 14814(VWAP), 14785 (POC), 14704 |
| Long-Ziel | 15019, 15073 |
FAZIT
Laut Market Profile kann sich heute ein trendfolgender Verlauf zeigen. Vorbörslich positiv. Im Tageschart sehen wir eine deutliche Trendstruktur nach der Korrekturbewegung. Der letzte große Widerstandsbereich wurde nun nachhaltig gebrochen. Die psychologisch wichtige Marke von 15000 Punkten kommt in greifbare Nähe und sollte in den nächsten Tagen herausgenommen werden. Auf größere Sicht ist der nächste Widerstand auf Tagesbasis bei 15639. Der Weg scheint trotz unsicherer Nachrichten- und Datenlage vorerst nach oben zu zeigen. Rückläufe auf Tagesbasis sind bis 14098/13930 für mich kaufenswert.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist die Aufwärtsdynamik ungebrochen. Auch heute in der Vorbörse stehen die Kurse wieder über dem Schlusskurs von gestern. Wie bereits seit den letzten Tagen befinden wir uns in einem intakten Aufwärtstrend (Pivot, MP, Trendlinie zeigen nach oben). Somit sind Rücksetzer auf die Support-Zonen Einstiegsgelegenheiten. Verfrüht auf einen Short zu setzen, bin ich aktuell noch nicht bereit. Dennoch steht der Kurs in der Vorbörse wieder weit im teuren Bereich laut MarketProfil sowie wurde R1 bereits angelaufen. Rücksetzer somit möglich.
Heute keine „großen“ Nachrichten die den Markt schwer bewegen sollten. Morgen hingegen stehen Inflationszahlen aus den USA sowie die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe im Vordergrund. Eine starke Positionierung der Marktteilnehmer vor den Zahlen war in der Vergangenheit eher ungewöhnlich.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Im Aufwärtstrend suchen wir an der Support-Zonen um 14876 spätestens um 14829 nach Long-Einstiegen. Ziele auf der Oberseite sind 15019, 15073. R2 (15020) kann dann erstmal ein Widerstand darsellen.
Für einen Long-Einstieg würde ich jedoch einen größeren Rücksetzer bis auf 14752 „wünschen“.
Bearish Scenario
Aktuell sind wir im teuren Bereich. Rückläufe sind immer möglich und wahrscheinlich. Short-Einstiege suche ich bei Schlusskursen im M30 unterhalb von 14843/29. Dann sind die ersten Ziele auf der Unterseite bis 14793/77. Sollten diese Kurse auch auf Schlusskursbasis (M30) unterschritten werden, könnte eine Bewegung noch bis in die Zone 14704 laufen. Alles jedoch den aktuell vorherrschenden Aufwärtstrend.
CONCLUSION
According to Market Profile, a trend-following course can be seen today. Pre-market positive. In the daily chart, we see a clear trend structure after the correction movement. The last major resistance area has now been broken sustainably. The psychologically important mark of 15000 points comes within reach and should be taken out in the next few days. On a larger view, the next resistance on a daily basis is at 15639. The path seems to point upwards for the time being, despite uncertain news and data. Reversals on a daily basis are worth buying for me until 14098/13930.
At the short-term time level (M30), the upward momentum is unbroken. Also today in the pre-market, prices are again above yesterday’s close. As already since the last days, we are in an intact upward trend (pivot, MP, trendline point upwards). Thus, setbacks to the support zones are entry opportunities. Prematurely to put on a short, I am currently not yet ready. Nevertheless, the price is in the pre-market again far in the expensive range according to MarketProfile as well as R1 was already approached. Resets therefore possible.
Today, no „big“ news that should move the market hard. Tomorrow, however, inflation figures from the U.S. and the initial jobless claims in the foreground. A strong positioning of market participants before the numbers was rather unusual in the past.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
In the uptrend, we look for long entries at the support zones around 14876 at the latest around 14829. Targets on the upside are 15019, 15073. R2 (15020) can then be a resistance for the time being.
For a long entry, however, I would „wish“ a larger setback to 14752.
Bearish scenario
Currently we are in the expensive area. Reversals are always possible and likely. Short-entries I look for at closing prices in the M30 below 14843/29. Then the first targets on the downside are to 14793/77. Should these prices also be undercut on a closing price basis (M30), a move could still run to the 14704 zone. All, however, the currently prevailing upward trend.
Happy Trading 🙂
Matthias
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