FDAX – Future February, 02 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:30 SWE: Nordea, Q4-Zahlen
- 07:00 AUT: AT&S, Q3-Zahlen
- 07:00 DEU: Deutsche Bank, Q4-Zahlen (9.30 Pk, 13.00 Analystencall)
- 07:00 DEU: DWS, Q4-Zahlen
- 07:00 AUT: OMV, Q4-Zahlen
- 07:00 CHE: ABB, Q4-Zahlen
- 07:00 CHE: Julius Bär, Q4-Zahlen
- 07:00 CHE: Roche, Q4-Zahlen (9.00 Pk)
- 07:00 DEU: Siemens Healthineers, Q1-Zahlen (7.45 Pk, 8.30 Analystencall)
- 07:00 DEU: Siltronic, Q4-Umsatz
- 07:00 ESP: Banco Santander, Q4-Umsatz
- 07:00 FRA: Dassault Systemes, Q4-Zahlen
- 07:00 JPN: Sony, Q3-Zahlen
- 07:00 NLD: ING Groep, Q4-Zahlen
- 07:00 NOR: Telenor, Q4-Zahlen
- 07:30 DEU: Infineon, Q1-Zahlen (11.00 Call)
- 07:30 DNK: Danske Bank, Q4-Zahlen
- 07:30 SWE: Alfa Laval, Q4-Zahlen
- 07:45 ESP: Siemens Gamesa, Q1-Zahlen (detailliert)
- 08:00 GBR: Anglo American, Q4-Produktionsbericht
- 08:00 GBR: BT Group, Q3-Zahlen
- 08:00 GBR: Shell, Q4-Zahlen
- 08:00 SWE: SKF, Q4-Zahlen
- 08:00 SWE: Electrolux, Q4-Zahlen
- 08:30 FIN: UPM Kymmene, Q4-Zahlen
- 10:00 DEU: VDMA, Auftragseingang Maschinenbau 12/22
- 10:30 BEL: Europäische Investitionsbank (EIB), Jahres-Pk
- 12:00 USA: Air Products and Chemicals, Q1-Zahlen
- 12:00 USA: Stanley Black & Decker, Q4-Zahlen
- 12:25 USA: Eli Lilly, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Intercontinental Exchange Group, Q4-Zahlen
- 12:45 USA: Hershey, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Honeywell International, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Merck & Co, Q4-Zahlen
- 13:00 USA: Bristol Myers Squibb, Q4-Zahlen
- 13:00 USA: Conocophillips, Q4-Zahlen
- 14:00 NLD: Ferrari, Jahreszahlen
- 22:00 USA: Amazon, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: Qualcomm, Q1-Zahlen
- 22:05 USA: Alphabet, Q4-Zahlen
- 22:05 USA: Starbucks, Q1-Zahlen
- 22:10 USA: Ford Motor Co, Q4-Zahlen
- 22:30 USA: Apple, Q1-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:00 DEU: Handelsbilanz 12/22
- 09:00 SPA: Arbeitsmarktdaten 12/22
- 09:00 CHE: Seco: Konsumentenstimmungsindex 01/23
- 13:00 GBR: BoE, Notenbankentscheidung
- 14:15 EUR: EZB, Notenbankentscheidung + 14.45 Pressekonferenz
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (wöchentlich)
- 14:30 USA: Produktivität Q4/22
- 16:00 USA: Auftragseingang Industrie 12/22
- 16:00 USA: Auftragseingang langlebige Güter 12/22 (endgültig)
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 06:30 SWE: Nordea, Q4 figures
- 07:00 AUT: AT&S, Q3 figures
- 07:00 DEU: Deutsche Bank, Q4 figures (9.30 pk, 13.00 analyst call)
- 07:00 DEU: DWS, Q4 figures
- 07:00 AUT: OMV, Q4 figures
- 07:00 CHE: ABB, Q4 figures
- 07:00 CHE: Julius Baer, Q4 figures
- 07:00 CHE: Roche, Q4 figures (9.00 pk)
- 07:00 DEU: Siemens Healthineers, Q1 figures (7.45 pk, 8.30 analyst call)
- 07:00 DEU: Siltronic, Q4 sales
- 07:00 ESP: Banco Santander, Q4 revenue
- 07:00 FRA: Dassault Systemes, Q4 figures
- 07:00 JPN: Sony, Q3 figures
- 07:00 NLD: ING Groep, Q4 figures
- 07:00 NOR: Telenor, Q4 figures
- 07:30 DEU: Infineon, Q1 figures (11.00 Call)
- 07:30 DNK: Danske Bank, Q4 figures
- 07:30 SWE: Alfa Laval, Q4 figures
- 07:45 ESP: Siemens Gamesa, Q1 figures (detailed)
- 08:00 GBR: Anglo American, Q4 production report
- 08:00 GBR: BT Group, Q3 figures
08:00 GBR: Shell, Q4 figures - 08:00 SWE: SKF, Q4 figures
- 08:00 SWE: Electrolux, Q4 figures
- 08:30 FIN: UPM Kymmene, Q4 figures
- 10:00 DEU: VDMA, incoming orders mechanical engineering 12/22
- 10:30 BEL: European Investment Bank (EIB), Annual Pk
- 12:00 USA: Air Products and Chemicals, Q1 figures
- 12:00 USA: Stanley Black & Decker, Q4 figures
- 12:25 USA: Eli Lilly, Q4 figures
- 12:30 USA: Intercontinental Exchange Group, Q4 figures
- 12:45 USA: Hershey, Q4 figures
- 12:30 USA: Honeywell International, Q4 figures
- 12:30 USA: Merck & Co, Q4 figures
- 13:00 USA: Bristol Myers Squibb, Q4 figures
- 13:00 USA: Conocophillips, Q4 figures
- 14:00 NLD: Ferrari, annual figures
- 22:00 USA: Amazon, Q4 figures
- 22:00 USA: Qualcomm, Q1 figures
- 22:05 USA: Alphabet, Q4 figures
- 22:05 USA: Starbucks, Q1 figures
- 22:10 USA: Ford Motor Co, Q4 figures
- 22:30 USA: Apple, Q1 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 08:00 DEU: Trade Balance 12/22
- 09:00 SPA: Labor Market Data 12/22
- 09:00 CHE: Seco: Consumer Sentiment Index 01/23
- 13:00 GBR: BoE, central bank decision
- 14:15 EUR: ECB, central bank decision + 14:45 Press conference
- 14:30 USA: Initial jobless claims (weekly)
- 14:30 USA: Productivity Q4/22
- 16:00 USA: Industrial New Orders 12/22
- 16:00 USA: Durable Goods New Orders 12/22 (final)
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15243 … 15223 … 15167 |
| RANGE (ATR 5) | 179 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15486 … 15128 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15493, 15404, 15278(PP), 15189 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15316/15307 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15218, 15133 |
| Open POCs in Trading-Range | 15460, 15223 |
| Support in Trading-Range | 15300, 15243, 15178, 15118 |
| Resist in Trading-Range | 15343, 15370, 15421 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positiver Außenstabes (15366 … 15151) beendet
– Negativer IB und positiver OB (17.01.2023) am Zwischenhoch → getestet, jedoch noch nicht herausgenommen
– Sehr bullische Price-Action in den letzten Handelstagen, Hamme-Formationen
– Durchschnittliches Handelsvolumen
– stabile Volatilität
– Aufwärtstrend immer noch voll intakt – Konsolidierung auf hohem Niveau
– Möglicher Wendpunkt (Korrektur) unter 15140 per Tagesschlusskurs
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended as a new positive outside bar (15366 … 15151)
– Negative IB and positive OB (01/17/2023) tested at intermediate high → but not taken out yet
– Very bullish price action in the last trading days, hamme formations
– Average trading volume
– Stable volatility
– Uptrend still fully intact – consolidation at a high level
– Possible turning point (correction) below 15140 per daily closing price
– Support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15140, 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– Breakout aus der Range der letzten Tagen nach oben
– Aufwärtstrend voll intakt
– Starker pos. OB nach FED-Entscheidung
– Vorbörslich wird hohes Niveau gehalten
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– Breakout from the range of the last days to the top
– Upward trend fully intact
– Strong pos. OB after FED decision
– Pre-market high level is maintained
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day → UNBALANCED.
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– rising pivot points and rising VA’s
| Short-Ziel | 15243, 15218 (VWAP), 15178, 15133 (VWAP) |
| Long-Ziel | 15421, 15460 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich uneinheitlich. Im daily wurde die seit Tagen gebildete Range auf hohem Niveau nach oben durchbrochen, jedoch noch ohne Tagesschlusskurs. Die abzeichnende Korrekturbewegung wurde vorerst beendet. FDAX befindet sich noch immer im überkauften Bereich. Der Aufwärtstrend ist immer noch voll intakt! Mit der Konsolidierung auf hohem Niveau wurde das Preisniveau vorerst bestätigt. Die nächsten Widerstände sind um 15480, 15639.
In der kurzfristiger Zeitebene (M30) ist der Markt aus der seit Tagen gebildeten Range nach oben ausgebrochen. Ein Rücklauf auf die Range-Oberkante um 15246 … 15236 ist möglich. Dennoch hat sich der Markt von seinem „fairen“ Preisniveau in der Vorbörse deutlich nach oben abgesetzt. Dies könnte vorerst noch einmal zu einer Konsolidierung führen.
Die Zahlenflut der Unternehmen geht auch heute in die nächste Runde. Mit Schwergewichten wie Amazon, Qualcomm, Alphabet, Starbucks, Ford Motor, Apple usw. sind die nächsten Einblicke in die Geschäftsentwicklung und somit auch ein Indikator für die Konjunkturlage gegeben. Besonders die Ausblicke werden die Märkte dann entscheidend bewegen können. Ab 14:30 Uhr Bekanntgabe der Erstanträge Arbeitslosenhilfe in den USA, sowie weiterer US-Konjukturdaten ab 16:00 Uhr.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Jeder Rücklauf ist in der aktuellen Phase kaufenswert. Wir befinden uns in einem intakten Aufwärtstrend. Rückläufe bis 15243/15218 sind gute Einstiegszonen um den Trend weiter zu spielen. Ziele auf der Oberseite nach dem Rücklauf sind neue Hochs um 15370, 15421 oder sogar 15460.
Bearish Scenario
Auch wenn die Versuchung groß ist auf diesem hohen Niveau zu verkaufen, sind alle Shorts gegen den vorherrschenden Aufwärtstrend – somit nur mit kleiner Position einzugehen und engem Stopp.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market inconsistent. In the daily, the range formed for days at a high level was broken upward, but still without daily closing price. The emerging corrective movement was terminated for the time being. FDAX is still in the overbought zone. The upward trend is still fully intact! With the consolidation at a high level, the price level was confirmed for the time being. The next resistances are around 15480, 15639.
In the short-term time frame (M30), the market has broken out of the range formed for days to the upside. A retracement to the range top around 15246 … 15236 is possible. Nevertheless, the market has clearly moved up from its „fair“ price level in the pre-market. This could lead to another consolidation for the time being.
The flood of numbers from the companies also goes today into the next round. With heavyweights such as Amazon, Qualcomm, Alphabet, Starbucks, Ford Motor, Apple, etc. are the next insights into the business development and thus also an indicator of the economic situation. Especially the outlooks will then be able to move the markets decisively. From 14:30 clock announcement of initial jobless claims in the U.S., as well as other U.S. economic data from 16:00 clock.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Any retracement is worth buying in the current phase. We are in an intact uptrend. Reversals to 15243/15218 are good entry zones to play the trend further. Targets on the upside after the retracement are new highs around 15370, 15421 or even 15460.
Bearish scenario
Even though it is tempting to sell at this high level, all shorts are against the prevailing uptrend – thus only enter with small position and tight stop.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
