FDAX – Future February, 03 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 NLD: TomTom, Q4-Zahlen
- 07:30 FRA: Sanofi, Q4-Zahlen
- 08:00 GBR: London Stock Exchange Group, Q4-Zahlen
- 10:00 DEU: Thyssenkrupp, Hauptversammlung
- 10:00 DEU: ING Deutschland, Bilanz-Pressekonferenz
- 10:00 DEU: Verbio, Hauptversammlung
- 11:00 DEU: Robert Bosch GmbH, Jahreszahlen
- 12:00 USA: Cigna, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Regeneron, Q4-Zahlen
- 13:00 ITA: Intesa Sanpaolo, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 09:50 FRA: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 01/23 (2. Veröffentlichung)
- 09:55 DEU: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 01/23 (2. Veröffentlichung)
- 10:00 EUR: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 01/23 (2. Veröffentlichung)
- 10:30 GBR: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 01/23 (2. Veröffentlichung)
- 11:00 EUR: Erzeugerpreise 12/22
- 14:30 USA: Arbeitsmarktdaten 01/23
- 15:45 USA: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 01/23 (2. Veröffentlichung)
- 16:00 USA: ISM-Dienstleistungsindex 01/23
- EUR: Fitch Ratingergebnis Ukraine, Griechenland, Dänemark, Ungarn, Norwegen
- EUR: Moody’s Ratingergebnis Lettland
- EUR: S&P Ratingergebnis Luxemburg
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 NLD: TomTom, Q4 figures
- 07:30 FRA: Sanofi, Q4 figures
- 08:00 GBR: London Stock Exchange Group, Q4 figures
- 10:00 DEU: Thyssenkrupp, Annual General Meeting
- 10:00 DEU: ING Germany, Annual Press Conference
- 10:00 DEU: Verbio, Annual General Meeting
- 11:00 DEU: Robert Bosch GmbH, annual figures
- 12:00 USA: Cigna, Q4 figures
- 12:30 USA: Regeneron, Q4 figures
- 13:00 ITA: Intesa Sanpaolo, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 09:50 FRA: Purchasing Managers‘ Index Services 01/23 (2nd release)
- 09:55 DEU: Purchasing Managers‘ Index Services 01/23 (2nd release)
- 10:00 EUR: Purchasing Managers‘ Index Services 01/23 (2nd release)
- 10:30 GBR: Purchasing Managers‘ Index Services 01/23 (2nd release)
- 11:00 EUR: Producer Prices 12/22
- 14:30 USA: Labor Market Data 01/23
- 15:45 USA: Purchasing Managers‘ Index Services 01/23 (2nd release)
- 16:00 USA: ISM Services Index 01/23
- EUR: Fitch rating result Ukraine, Greece, Denmark, Hungary, Norway
- EUR: Moody’s rating result Latvia
- EUR: S&P rating result Luxembourg
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15541 … 15465 … 15405 |
| RANGE (ATR 5) | 202 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15753 … 15349 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15777, 15673, 15488(PP), 15384 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15570/15551 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15754, 15472 |
| Open POCs in Trading-Range | 15465 |
| Support in Trading-Range | 15514, 15392, 15365 |
| Resist in Trading-Range | 15582, 15682/703, 15754 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positiver Außenstabes (15596 … 15302) beendet
– Konsolidierung beendet und nach oben aufgelöst
– anziehendes Handelsvolumen
– anziehende Volatilität
– Aufwärtstrend noch voll intakt
– Kurse aktuell an den Widerstandszonen vom Januar/Februar 2022
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended as a new positive outside bar (15596 … 15302)
– consolidation ended and resolved to the upside
– increasing trading volume
– increasing volatility
– upward trend still fully intact
– Prices currently at the resistance zones from January/February 2022
support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15140, 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– Breakout aus der Range der letzten Tagen nach oben
– Aufwärtstrend voll intakt
– Vorbörslich wird hohes Niveau gehalten
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– Breakout from the range of the last days to the top
– Upward trend fully intact
– Pre-market high level is maintained
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day → UNBALANCED.
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– rising pivot points and rising VA’s
| Short-Ziel | 15472 (VWAP), 15465 (POC), 15433, 15365 |
| Long-Ziel | 15682, 15703, 15754(VWAP) |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich negativ. Der Ausbruch aus der Range im daily wurde gestern massiv bestätigt. Im Volumenprofile ist eine starke Nachfrage auf dem hohen Kursniveau zu erkennen. Auf diesem Niveau liegen seit dem Januar/Februar 2022 starke Widerstände (15639/480). Der Abwärtstrend, welcher zu Beginn 2022 begann ist nun nur noch sehr schwach, nach der Rally vom Oktober 2022. Der Aufwärtstrend ist voll intakt.
In der kurzfristiger Zeitebene (M30) ist der Aufwärtsimpuls voll intakt. Rückläufe im Aufwärtstrend sind kaufenswert.
Auch heute wieder viele Quartalszahlen sowie zum Nachmittag die Arbeitslosenzahlen aus den USA welche noch einmal zu Bewegungen an den Märkten führen können.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Jeder Rücklauf ist in der aktuellen Phase kaufenswert. Wir befinden uns in einem intakten Aufwärtstrend. Rückläufe bis 15392/15365 sind gute Einstiegszonen um den Trend weiter zu spielen. Ziele auf der Oberseite nach dem Rücklauf sind neue Hochs um 15683/703.
Bearish Scenario
Rückläufe sind keine short-Signal im M30 sondern maximal Liquiditätstest auf der Unterseite. Einen Trade würde ich suchen, wenn es M30 Schlusskurse unter 15514 gibt. Dann gäbe es offene Ziele auf der Unterseite bei 15472, 15465 und 15433.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market negative. The breakout from the range in the daily was massively confirmed yesterday. The volume profile shows strong demand at the high price level. At this level, there are strong resistances (15639/480) since January/February 2022. The downtrend, which started at the beginning of 2022, is now only very weak after the rally of October 2022. The uptrend is fully intact.
In the short-term time frame (M30), the upward impulse is fully intact. Reversals in the uptrend are worth buying.
Also today again many quarterly figures and in the afternoon the unemployment figures from the U.S. which can once again lead to movements in the markets.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Any retracement is worth buying in the current phase. We are in an intact uptrend. Reversals to 15392/15365 are good entry zones to continue playing the trend. Targets on the upside after the retracement are new highs around 15683/703.
Bearish scenario
Reversals are not a short signal in the M30 but maximum liquidity test on the downside. I would look for a trade if there are M30 closing prices below 15514. Then there would be open targets on the downside at 15472, 15465 and 15433.
Happy Trading 🙂
Matthias
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