FDAX – Future February, 10 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:00 CHE: EMS Chemie, Jahreszahlen (8.00 Pk)
- 07:00 DEU: Carl Zeiss Meditec, Q1-Zahlen
- 07:00 NOR: Aker ASA, Jahreszahlen
- 07:00 NOR: Schibsted, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Baader Bank, Jahreszahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 02:30 CHN: Erzeuger- und Verbraucherpreise 01/23
- 08:00 DEU: Außenhandel 12 und Jahr 2022 (detailliert)
- 08:00 GBR: BIP Q4/22
- 08:00 GBR: Handelsbilanz Q4/22
- 08:00 GBR: Industrieproduktion 12/22
- 08:45 FRA: Löhne Q4/22
- 10:00 ITA: Industrieproduktion 12/22
- 16:00 USA: Universität of Michigan, Stimmungsindex 12/23
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 06:00 CHE: EMS Chemie, annual figures (8.00 pk)
- 07:00 DEU: Carl Zeiss Meditec, Q1 figures
- 07:00 NOR: Aker ASA, annual figures
- 07:00 NOR: Schibsted, annual figures
- 07:30 DEU: Baader Bank, annual figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 02:30 CHN: Producer and Consumer Prices 01/23
- 08:00 DEU: Foreign Trade 12 and Year 2022 (detailed)
- 08:00 GBR: GDP Q4/22
- 08:00 GBR: trade balance Q4/22
- 08:00 GBR: industrial production 12/22
- 08:45 FRA: wages Q4/22
- 10:00 ITA: Industrial Production 12/22
- 16:00 USA: University of Michigan, Sentiment Index 12/23
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15671 … 15641 … 15561 |
| RANGE (ATR 5) | 191 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15675 … 15293 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15639, 15542(PP), 15379, 15282 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15476/15484 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15603, 15373 |
| Open POCs in Trading-Range | 15641, 15337, 15223 |
| Support in Trading-Range | 15411, 15319, 15308 |
| Resist in Trading-Range | 15489, 15550, 15593, 15651, 15668 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des aktiven positiver Außenstabes (15596 … 15302) beendet
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung
– Aufwärtstrend voll intakt
– durchschnittliches Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Kurse aktuell an den Widerstandszonen vom Januar/Februar 2022 (15639, 15480)
– erstes Schwächezeichen an der Widerstandszone um 15639 → Hammer
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended within the active positive outer bar (15596 … 15302)
– Multi-wave upward movement
– Upward trend fully intact
– average trading volume
– average volatility
– prices currently at the January/February 2022 resistance zones (15639, 15480)
– first sign of weakness at the resistance zone around 15639 → Hammer
– Support zone around 14744 … 14446
– Closing above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market.
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200.
| Short-Ziel | 15302, 15140, 14961, 14744 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– Konsolidierung auf hohem Niveau
– Aufwärtstrend noch intakt
– Vorbörse bereits am R1 (Pivot)
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages → GLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) und unter dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VAs
– Consolidation at a high level
– Upward trend still intact
– Pre-market already at R1 (pivot).
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day → EQUAL WEIGHT.
– Opening price below the pivot point (PP) and below the VWAP of the last trading day.
– Rising Pivot Points and Rising VAs
| Short-Ziel | 15373(VWAP), 15337 (POC), 15308 |
| Long-Ziel | 15593, 15603(VWAP), 15641(POC) |
FAZIT
Laut Market Profile heute trendfolgend. Vorbörslich negativ. Im daily sehen wir ein klares Schwächezeichen mit dem Hammer am Top und der Reaktion am Widerstandsbereich zwischen 15639/15480 (vom März 2022). Die Luft nach oben wird nun spürbar dünner. Alle offenen Ziele auf der Oberseite sind nun vorerst abgearbeitet. Dennoch ist der übergeordnete Aufwärtstrend voll intakt.
Im M30 (intraday) haben wir gestern das neue High gesehen mit dem anschließenden Rücklauf. Noch ist im intraday nicht viel passiert. Der Aufwärtstrend ist über 15411 noch voll intakt. Erst darunter wird er schwächer und unter 15308 per M30 Schlusskurs ist er für mich vorerst gefährdet.
Heute stehen wieder Quartalszahlen von Unternehmen an. Am Nachmittag wird der Stimmungsindex von der Universität of Michigan bekanntgegeben. Marktbewegende Nachrichten sind heute nicht zu erwarten.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Der Aufwärtstrend voll intakt. Kann sich der Kurs über 15411 per M30 Schlusskurs halten, kann der Kurs noch einmal bis zu 15550 oder gar 15593 laufen um die oberen Ziele abzuarbeiten.
Bearish Scenario
Um die 15550 und 15593 kann es noch einmal eine Reaktion in der Aufwärtsbewegung kommen. Hier könnte man den Rücklauf spielen. Aufwärtstrend jedoch noch intakt, also Vorsicht. Wenn es M30 Schlusskurse unterhalb von 15411 gibt, suche ich Shorts bis 15373 und 15337.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following today. Pre-market negative. In the daily, we see a clear sign of weakness with the hammer at the top and the reaction at the resistance area between 15639/15480 (from March 2022). The air to the upside is now getting noticeably thinner. All open targets on the upside are now worked off for the time being. Nevertheless, the overriding upward trend is fully intact.
In the M30 (intraday), we saw the new high yesterday with the subsequent retracement. Not much has happened yet in intraday. The uptrend is still fully intact above 15411. Only below it becomes weaker and below 15308 per M30 closing price, it is endangered for me for the time being.
Today, quarterly figures of companies are again. In the afternoon, the sentiment index from the University of Michigan will be announced. Market-moving news is not expected today.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
The uptrend is fully intact. If the price can hold above 15411 per M30 close, the price can once again run to 15550 or even 15593 to work off the upper targets.
Bearish scenario
Around 15550 and 15593, there may be another reaction in the upward movement. Here one could play the retracement. However, uptrend still intact, so be careful. If there are M30 closing prices below 15411, I look for shorts to 15373 and 15337.
Happy Trading 🙂
Matthias
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