FDAX – Future February, 24 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
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Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:00 SWE: SEB, Jahreszahlen
- 06:00 CHE: Bucher, Jahreszahlen
- 06:30 CHE: Holcim, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: BASF, Jahreszahlen (detailliert) (10.45 Pk, 8.00 Analystencall)
- 08:00 GBR: International Airlines Group (IAG), Jahreszahlen
- 09:00 ESP: Endesa, Jahreszahlen
- 09:30 DEU: Rolls Royce Power Systems, Jahres-Pk
- 10:00 DEU: Metro AG, Hauptversammlung (online)
- 10:00 AUT: Palfinger, Bilanz-Pk, Wien
- CHE: ABB Group, Geschäftsbericht
- ITA: Juventus Football Club, Halbjahreszahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 00:30 JPN: Verbraucherpreise 01/23
- 01:01 GBR: GfK Verbrauchervertrauen 02/23
- 08:00 DEU: BIP Q4/22 (2. Veröffentlichung) sowie Maastricht-Defizitquote 2022
- 08:00 DEU: Statistisches Bundesamt zu Bauhauptgewerbe (Auftragseingangs- und Umsatzindex), Dezember und Jahr 2022
- 08:00 DEU: GfK Verbrauchervertrauen 03/23
- 08:45 FRA: Verbrauchervertrauen 02/23
- 09:00 ESP: Erzeugerpreise 01/23
- 14:30 USA: Private Einkommen und Ausgaben 01/23
- 16:00 USA: Verkauf neuer Häuser 01/23
- 16:00 USA: Uni Michigan Verbrauchervertrauen 02/23 (endgültig)
- EUR: Fitch Ratingergebnis Niederlande
- EUR: S&P Ratingergebnis Nordrhein-Westfalen, Österreich
- EUR: Moody’s Ratingergebnis Schweden, Österreich
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 06:00 CHE: Bucher, annual figures
- 06:30 CHE: Holcim, annual figures
- 07:00 DEU: BASF, annual figures (detailed) (10.45 pk, 8.00 analyst call)
- 08:00 GBR: International Airlines Group (IAG), annual figures
- 09:00 ESP: Endesa, annual figures
- 09:30 DEU: Rolls Royce Power Systems, annual Pk
- 10:00 DEU: Metro AG, Annual General Meeting (online)
- 10:00 AUT: Palfinger, Annual Pk, Vienna
- CHE: ABB Group, Annual Report
- ITA: Juventus Football Club, half-year figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 00:30 JPN: Consumer Prices 01/23
- 01:01 GBR: GfK Consumer Confidence 02/23
- 08:00 DEU: GDP Q4/22 (2nd release) and Maastricht deficit ratio 2022
- 08:00 DEU: Federal Statistical Office on Construction (new orders and sales index), December and year 2022
- 08:00 DEU: GfK Consumer Confidence 03/23
- 08:45 FRA: Consumer Confidence 02/23
- 09:00 ESP: Producer Prices 01/23
- 14:30 USA: Personal Income and Expenditures 01/23
- 16:00 USA: New Home Sales 01/23
- 16:00 USA: Uni Michigan Consumer Confidence 02/23 (final)
- EUR: Fitch Rating Result Netherlands
- EUR: S&P Rating Result North Rhine-Westphalia, Austria
- EUR: Moody’s rating result Sweden, Austria
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15531 … 15501 … 15467 |
| RANGE (ATR 5) | 191 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15734 … 15352 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15660, 15608, 15526(PP), 15474, 15392 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15555/15543 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15509, 15375 |
| Open POCs in Trading-Range | 15501, 15394 |
| Support in Trading-Range | 15461, 15383 |
| Resist in Trading-Range | 15613, 15668/681, 15707 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde wieder innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– lange Konsolidierung auf hohem Niveau (Trend bestätigend)
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– steigendes Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Zone um 15386 … 15374 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended again within the active positive outer bar from 02/02/2023 (15596 … 15302)
– long consolidation on high level (trend confirming)
– Multi-wave upward-movement with current range within the active outer bar
– upward trend fully intact
– increasing trading volume
– average volatility
– Zone around 15386 … 15374 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market
– Rising upward of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15374, 15279, 15140 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– 5-wellige Abwärtsbewegung (Trend) in der Range zwischen 15705 … 15272
– Übergeordneter Aufwärtstrend intakt mit Schwäche
– Zwischenhoch um 15577 nicht herausgenommen
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages à UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– 5-wave downward movement (trend) in the range between 15705 … 15272
– Superior upward trend intact with weakness
– Intermediate high around 15577 not taken out
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day à UNBALANCED.
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– Rising Pivot Points and Rising VA’s
| Short-Ziel | 15461, 15383(DR), 15375(VWAP) |
| Long-Ziel | 15613, 15668, 15681 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im daily bewegt sich der FDAX noch immer im Bereich des letzten Außenstabes (02.02.2023) um 15596 … 15302 in einer Range von 294 Punkten. Trotz Konjunktur und Arbeitsmarktdaten bewegt sich der FDAX im daily nicht groß von der Stelle. Auch heute zum Wochenschluss wird sich dies kaum verändern dürfen.
Im M30 (intraday) konnte gestern im Handelsverlauf das wichtige Zwischenhoch nicht herausgenommen werden. Somit ist die Aufwärtsbewegung immer noch in der Abwärtsbewegung gefangen. Positiv ist jedoch die anhaltende Aufwärtsdynamik sowie die starke Unterstützung über der kurzfristigen Trendlinie.
Nachrichten für heute sind erneut Quartalszahlen vieler Unternehmen. Jedoch schätze ich die Auswirkungen auf den Gesamtmarkt als eher gering ein.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Rückläufe würde ich vorerst kaufen in der Zone um 15478/461 bei Long-Signalen in M30. Ziele auf der Oberseite wären dann 15613, 15668.
Bearish Scenario
Schaffen wir zur Kassa-Eröffnung nicht das Zwischenhoch um 15577 per M30 Schlusskurs herauszunehmen, suche ich Short-Signal mit Zielen um 15461 und 15394.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily, the FDAX is still moving in the area of the last outer bar (02/02/2023) around 15596 … 15302 in a range of 294 points. Despite economic and labor market data, the FDAX in the daily does not move much from the spot. Also today at the end of the week, this will hardly be allowed to change.
In the M30 (intraday) could not be taken out yesterday in the course of trading the important intermediate high. Thus, the upward movement is still caught in the downward movement. However, the continuing upward momentum is positive, as well as the strong support above the short-term trend line.
News for today is again quarterly numbers from many companies. However, I estimate the impact on the overall market as rather small.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
For the time being, I would buy retracements in the zone around 15478/461 with long signals in M30. Targets on the upside would then be 15613, 15668.
Bearish scenario
If we do not manage to take out the intermediate high around 15577 by M30 close at the cash opening, I look for short signal with targets around 15461 and 15394.
Happy Trading 🙂
Matthias
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