FDAX – Future February, 23 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
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Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:00 SWE: SEB, Jahreszahlen
- 07:00 CHE: Kudelski, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: Krones, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: Vitesco Technologies, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: Knorr Bremse, Jahreszahlen, (9.00 Bilanz-Pk)
- 07:00 DEU: Heidelberg Materials, Jahreszahlen (10.00 Pk, 14.00 Analystencall)
- 07:00 DEU: Deutsche Telekom, Jahreszahlen (10.00 Pk, 14.00 Analystencall)
- 07:00 DEU: Gerresheimer, Jahreszahlen (10.00 Presse- und Analystencall)
- 07:00 BEL: Solvay, Jahreszahlen
- 07:00 FRA: Axa, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Munich Re, Jahreszahlen (9.30 h Pk)
- 07:30 DEU: Hensoldt AG, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: New Work, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Auto1 Group, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Indus Holding, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Dürr AG, Jahreszahlen, (15.00 Bilanz-Pk)
- 07:30 ESP: Telefonica, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Bouygues, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: EssilorLuxottica, Jahreszahlen
- 07:45 ITA: Eni, Jahreszahlen und Strategieplan 2023 – 2026
- 08:00 GBR: Rolls-Royce, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: Anglo American, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: BAE Systems, Jahreszahlen
- 08:00 DEU: Wintershall Dea, Jahreszahlen (10.00 Bilanz-Pk)
- 15:00 DEU: Hochtief, Bilanz-Pk (auch online), Düsseldorf
- 18:00 DEU: Freenet, Jahreszahlen
- 18:05 FRA: Saint-Gobain, Jahreszahlen
- 22:05 USA: Booking Holdings, Q4-Zahlen
- CHN: Alibaba, Q3-Zahlen
- FRA: Valeo, Jahreszahlen
- FRA: Accor, Jahreszahlen
- USA: Moderna, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:00 DEU: Destatis: Entwicklung der Energiepreise 2022
- 09:00 AUT: Verbraucherpreise 01/23 (endgültig)
- 10:00 POL: Arbeitslosenquote 01/23
- 11:00 EUR: Verbraucherpreise 01/23 (endgültig)
- 12:00 TRK: Zentralbank, Zinsentscheid
- 12:00 EUR: EZB, Jahresbilanz 2022
- 14:30 USA: CFNA-Index 01/23
- 14:30 USA: BIP Q4/22 (2. Veröffentlichung)
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
- 14:30 USA: Privater Konsum Q4/22 (2. Veröffentlichung)
- 16:30 USA: EIA Ölbericht (Woche)
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage: JPN Börse geschlossen
…
DATES COMPANY
- 06:00 SWE: SEB, annual figures
- 07:00 CHE: Kudelski, annual figures
- 07:00 DEU: Krones, annual figures
- 07:00 DEU: Vitesco Technologies, annual figures
- 07:00 DEU: Knorr Bremse, annual figures, (9.00 Bilanz-Pk)
- 07:00 DEU: Heidelberg Materials, annual figures (10.00 Pk, 14.00 analyst call)
- 07:00 DEU: Deutsche Telekom, annual figures (10.00 pk, 14.00 analyst call)
- 07:00 DEU: Gerresheimer, annual figures (10.00 press and analyst call)
- 07:00 BEL: Solvay, annual figures
- 07:00 FRA: Axa, annual figures
- 07:30 DEU: Munich Re, annual figures (9.30 h Pk)
- 07:30 DEU: Hensoldt AG, annual figures
- 07:30 DEU: New Work, annual figures
- 07:30 DEU: Auto1 Group, annual figures
- 07:30 DEU: Indus Holding, annual figures
- 07:30 DEU: Dürr AG, annual figures, (15.00 Bilanz-Pk)
- 07:30 ESP: Telefonica, annual figures
- 07:30 FRA: Bouygues, annual figures
- 07:30 FRA: EssilorLuxottica, annual figures
- 07:45 ITA: Eni, annual figures and strategic plan 2023 – 2026
- 08:00 GBR: Rolls-Royce, annual figures
- 08:00 GBR: Anglo American, annual figures
- 08:00 GBR: BAE Systems, annual figures
- 08:00 DEU: Wintershall Dea, annual figures (10.00 Bilanz-Pk)
- 15:00 DEU: Hochtief, annual results (also online), Düsseldorf
- 18:00 DEU: Freenet, annual figures
- 18:05 FRA: Saint-Gobain, annual figures
- 22:05 USA: Booking Holdings, Q4 figures
- CHN: Alibaba, Q3 figures
- FRA: Valeo, annual figures
- FRA: Accor, annual figures
- USA: Moderna, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 08:00 DEU: Destatis: Development of Energy Prices 2022
- 09:00 AUT: Consumer Prices 01/23 (final)
- 10:00 POL: Unemployment Rate 01/23
- 11:00 EUR: Consumer Prices 01/23 (final)
- 12:00 TRK: Central Bank, Interest Rate Decision
- 12:00 EUR: ECB, annual balance sheet 2022
- 14:30 USA: CFNA Index 01/23
- 14:30 USA: GDP Q4/22 (2nd release)
- 14:30 USA: Initial jobless claims (week)
- 14:30 USA: Private Consumption Q4/22 (2nd release)
- 16:30 USA: EIA Oil Report (week)
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays: JPN Stock Exchange closed
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15432 … 15394 … 15322 |
| RANGE (ATR 5) | 198 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15643 … 15247 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15596, 15511, 15389(PP), 15304 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15426/15445 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15375 |
| Open POCs in Trading-Range | 15394 |
| Support in Trading-Range | 15383, 15281/72 |
| Resist in Trading-Range | 15515, 15530, 15577, 15613 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde wieder innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– lange Konsolidierung auf hohem Niveau (Trend bestätigend)
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– steigendes Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Zone um 15386 … 15374 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended again within the active positive outer bar from 02/02/2023 (15596 … 15302)
– long consolidation on high level (trend confirming)
– Multi-wave upward-movement with current range within the active outer bar
– upward trend fully intact
– increasing trading volume
– average volatility
– Zone around 15386 … 15374 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market
– Rising upward of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15374, 15279, 15140 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– 5-wellige Abwärtsbewegung (Trend) in der Range zwischen 15705 … 15272
– „unechtes“ Gap-Up
– Übergeordneter Aufwärtstrend intakt mit Schwäche
– Range -Unterkante um 15272 verteidigt
– Zwischenhoch nicht herausgenommen
– tieferer Hochs und tiefere Tiefs
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → GLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
– fallende Pivot Punkte und fallende VA’s
– 5-wave downward movement (trend) in the range between 15705 … 15272
– „fake“ gap-up
– Superior upward-trend intact with weakness
– Range -lower edge around 15272 defended
– Intermediate high not taken out
– lower highs and lower lows
– Today’s opening price was above last trading day’s VA → EQUAL WEIGHT.
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– Falling pivot points and falling VA’s.
| Short-Ziel | 15383 (DR), 15281, 15272 |
| Long-Ziel | 15530, 15577, 15613 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im daily bewegt sich der FDAX noch immer im Bereich des letzten Außenstabes (02.02.2023) um 15596 … 15302 in einer Range von 294 Punkten. Gestern wurde erneut die Unterkante getestet. Das führte wie bereits die letzten Tage zeigte zu Kaufdruck. Das aktuelle Preisniveau wurde somit erneut bestätigt. Der Aufwärtstrend im daily ist intakt.
Im M30 (intraday) ist die Abwärtsbewegung deutlich zu erkennen. Mit der gestrigen Preisreaktion an der Range-Unterkante bei 15272 wurde das Tief verteidigt. Hier liegt noch immer viel Liquidität. Ob wir im M30 nur eine Korrektur im Abwärtstrend sehen, entscheidet das Überwinden per M30 Schlusskurs die Marke von 15583. Ansonsten sind wir in der Struktur in der Abwärtsbewegung vom 16.02.2023 gefangen.
Die Berichterstattung der Unternehmenszahlen geht auch heute weiter. Mit Deutsche Telekom, Freenet, Booking Holding, Moderna und vielen weiteren stehen erneut Schwergewichte unter der Beobachtung vieler Marktteilnehmer. Mit den Konjunkturdaten aus Deutschland um 11:00 Uhr sowie den Inflationsdaten aus den USA um 14:30 Uhr sowie dem wöchentlichen Bericht der US Erstanträge Arbeitslosenhilfe, könnte wieder die Bewegung im Markt zunehmen. Das FED Protokoll ist vorerst verdaut.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
–
Bearish Scenario
–
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily, the FDAX is still moving in the area of the last outer bar (02.02.2023) around 15596 … 15302 in a range of 294 points. Yesterday, the lower edge was tested again. This led as already the last days showed to buying pressure. The current price level was thus confirmed again. The upward trend in the daily is intact.
In the M30 (intraday), the downward movement is clearly visible. With yesterday’s price reaction at the range lower edge at 15272, the low was defended. There is still a lot of liquidity here. Whether we see in the M30 only a correction in the downward trend, decides the overcoming per M30 closing price the mark of 15583. Otherwise, we are trapped in the structure in the downward movement from 16.02.2023.
The reporting of corporate figures continues today. With Deutsche Telekom, Freenet, Booking Holding, Moderna and many others, heavyweights are again under the observation of many market participants. With the economic data from Germany at 11:00 and the inflation data from the U.S. at 14:30 and the weekly report of the U.S. initial jobless claims, could again increase the movement in the market. The FED minutes are digested for the time being.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
–
Bearish scenario
–
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
