FDAX – Future January, 02 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
Important News/public holidays
- 09:55 Uhr DE Einkaufsmanagerindex (EMI) Verarbeitendes Gewerbe Deutschland (Dez)
Prognose: 47,4 Vorherige: 47,4 - Feiertage: US, CAN, GB, CN, JPN – Neujahr
…
- 09:55 h DE Purchasing Managers‘ Index (EMI) Manufacturing Germany (Dec)
Forecast: 47.4 Previous: 47.4 - Holidays: US, CAN, GB, CN, JPN – New Year’s Day
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 14074 … 14024 … 13968 |
| RANGE (ATR 5) | 205 points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 14158 … 13748 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 14192, 14047, 13963(PP), 13818, 13734 |
| Previous Day/Today Close / Open | 13901/13953 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 13994 |
| Open POCs in Trading-Range | 14121, 14024 |
| Support in Trading-Range | 13892, 13858, 13834, 13755 |
| Resist in Trading-Range | 14005, 14052, 14084, 14141 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag im abgelaufenen Jahr 2022 wurde innerhalb des letzten positiven Außenstabes (14146 … 13926) beendet
abnehmendes Handelsvolumen in der letzten Woche des Jahres 2022
– Abwärtsimpuls nach dem erneuten Anlauf an die Widerstandszone um 14704 … 14424
– Support-Zone um 13793 … 13656 wurde bereits am 20.12.2022 getestet
– Aktueller Kurs innerhalb dieser beiden Zonen
– Mögliche 123 Korrektur abgeschlossen.
– Schlusskurs über GD200 im Future und Kassamarkt, jedoch unter GD20 und GD50
– Wichtiger Support um 12719 darunter dann weitere Jahrestiefs im daily
– Tagesschlusskurse unter der Kerze vom 10.11.2022, unter 13671 sehr bearish.
– The last trading day in the past year 2022 ended within the last positive outer bar (14146 … 13926)
– decreasing trading volume in the last week of 2022
– downward impulse after the renewed attempt to the resistance zone around 14704 … 14424
– Support zone around 13793 … 13656 was already tested on 20.12.2022
– Current price within these two zones
– Possible 123 correction completed.
– Closing price above GD200 in the future and cash market, but below GD20 and GD50.
– Important support around 12719 below then further annual lows in daily
Daily close below the 10/11/2022 candle, below 13671 very bearish.
| Short-Ziel | 13724, 13428 |
| Long-Ziel | 14146, 14228 |
M30 (FDAX)
– Kurzfristiger Abwärtstrend, aktuell seit 22.12.2022 in einer Range von 14228 … 13765
– Aktuelle Trendrichtung down bei Schlusskursen unterhalb von 13977
– Befinden uns zurzeit immer noch im Außenstab vom 30.12.2022 um 17:30 Uhr.
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages.
– Short-term downtrend, currently since 12/22/2022 in a range from 14228 … 13765
– Current trend direction down at closing prices below 13977.
– Are we currently still in the outside bar from 12/30/2022 at 17:30.
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day → UNBALANCED.
– Opening price below the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
| Short-Ziel | 13892, 13858, 13755 |
| Long-Ziel | 13994 (VWAP), 14024(POC), 14084, 14121 (POC) |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im daily sehen wir seit dem Einbruch am 15.12.2022 eine Range. Innerhalb dieser wurde bereits die Support-Zone um 13793 … 13656 getestet. Ein möglicher Abschluss der 123 Korrektur kann nun den nächsten Aufwärtsimpuls einleiten. Bei Tagesschlusskursen über 14228 hellt sich das Bild auf und die Korrektur könnte beendet sein. Tagesschusskurse unterhalb von 13671 sind für mich dann sehr bearish. Aktuell weiter jedoch auf Tagesbasis Range.
In der kurzfristigen Zeit (M30) für mich heute eher Down-Trend bei Kursen unterhalb von 13977/14005. Seit dem 22.12.2022 befinden wir uns im FDAX in einer Range – trendlos. Konservativ könnte man die längerfristigen Breakouts spielen, also über den extremen der aktuellen Handelsspanne von 14228 (high) und 13765 (low). Nach der aktuellen Volatilität zu urteilen könnte dies heute kein zu erreichendes Szenario sein.
Diese Woche stehen wichtige Daten zur Inflation und Arbeitslosigkeit in Deutschland, Inflationszahlen aus den USA sowie Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus den USA an. Diese können Markt wieder beflügeln nach dem mauen Jahresabschluss. Der heutige Tag wird mit wenig Volumen in das Jahr 2023 starten, da wir an den großen Börsenplätzen der Welt heute einen Feiertag haben.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Schlusskurse im M30 über 13977/14005 geben Hoffnung auf weiter steigende Kurse. Hierbei würde ich dann auf einen Rücklauf warten um 13937 und 13913 für Long-Einstiege.
Sollte der Kurs nicht mehr zurückkommen, suche ich nach aggressiven Long Einstiegen. Ziele auf der Oberseite sind 14024/52 und 14084.
Bearish Scenario
Kann sich der Kurs nicht nach oben absetzen bzw. wird das Zwischentief um 13093 per Schlusskurs (M30) unterschritten suche ich vorerst nach Short-Einstiegen. Ziele auf der Unterseite sind 13834 und 13755.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily we see a range since the collapse on 15.12.2022. Within this, the support zone around 13793 … 13656 was already tested. A possible completion of the 123 correction can now initiate the next upward impulse. With daily closing prices above 14228, the picture brightens and the correction could be over. Daily closing prices below 13671 are then very bearish for me. Currently, however, further on daily basis range.
In the short-term time (M30) for me today rather down-trend at prices below 13977/14005. Since 22.12.2022, we are in a range in the FDAX – trendless. Conservatively, one could play the longer-term breakouts, i.e. above the extremes of the current trading range of 14228 (high) and 13765 (low). Judging by the current volatility, this might not be a scenario to be achieved today.
This week, important data on inflation and unemployment in Germany, inflation figures from the U.S. and initial jobless claims from the U.S. are pending. These can inspire market again after the tepid year-end. Today will start with little volume in 2023, because we have a holiday in the major stock markets of the world today.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Closing prices in the M30 above 13977/14005 give hope for further rising prices. Here, I would then wait for a retracement around 13937 and 13913 for long entries.
If the price does not come back, I look for aggressive long entries. Targets on the upside are 14024/52 and 14084.
Bearish scenario
If the price can not settle upward or the intermediate low around 13093 is undercut by closing price (M30), I look for short entries for the time being. Targets on the downside are 13834 and 13755.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
Guten Start und vielen Dank für die Marktanalyse/einschätzung. Lg Michael
Hi Michael,
Danke und ich wünsche dir maximalen Erfolg für das aktuelle Börsenjahr 2023!
BG, Matthias