FDAX – Future January, 16 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 DEU: Fraport, Verkehrszahlen 12/22
- 11:30 DEU: Bundesverband deutscher Banken (BdB), Neujahrsempfang
- 22:30 GBR: Rio Tinto, Produktionsbericht Q4/22
TERMINE KONJUNKTUR
- 11:00 Uhr DE ZEW – Konjunkturerwartungen Deutschland (Jan)
- EUR: Treffen der Euro-Gruppe
SONSTIGE TERMINE
- 10:00 DEU: Caravaning Industrie Verband (CIVD), Jahres-Pk
- 11:00 DEU: Gewerkschaft IG BCE, Jahres-Pk
- CHE: Beginn der Jahreskonferenz des Weltwirtschaftsforums (WEF) in Davos (bis 20.01.)
- DEU: Fortsetzung Messe Caravan Motor Touristik (CMT) (bis 22.01.)
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage: USA – Martin Luther King Day
…
DATES COMPANY
- 07:00 DEU: Fraport, traffic figures 12/22
- 11:30 DEU: Federal Association of German Banks (BdB), New Year’s Reception
- 10:30 PM GBR: Rio Tinto, Production Report Q4/22
BUSINESS CYCLE DATES
- 11:00 DE ZEW – Economic Sentiment Germany (Jan)
- EUR: Euro Group Meeting
OTHER DATES
- 10:00 DEU: Caravaning Industrie Verband (CIVD), Annual-Pk
- 11:00 DEU: Trade Union IG BCE, Annual-Pk
- CHE: Start of the annual conference of the World Economic Forum (WEF) in Davos (until 20.01.)
- DEU: Continuation of Caravan Motor Touristik (CMT) trade fair (until 22.01.)
- War in Ukraine
- Holidays: USA – Martin Luther King Day
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15183 … 15149 … 15127 |
| RANGE (ATR 5) | 195 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15387 … 14997 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15290, 15215, 15175(PP), 15136, 15060 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15213/15192 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15150 |
| Open POCs in Trading-Range | 15348, 15149 |
| Support in Trading-Range | 15173, 15154, 15106, 15090, 15005 |
| Resist in Trading-Range | 15245, 15321, 15370 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde erneut als positiver Außenstab (15213 … 15098) beendet
– Aufwärtstrend voll intakt
– Neue Support-Zone um 14744 … 14446
– Keine großen Widerstände bis 15480/15639
– Durchschnittliches Handelsvolumen
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– Neues etabliertes Zwischenhoch um 15213
– The last trading day ended again as a positive outside bar (15213 … 15098)
– Uptrend fully intact
– New support zone around 14744 … 14446
– No major resistances until 15480/15639
– Average trading volume
– Closing above GD200, GD50, GD20 in futures and cash market
– Rising ups of GD20 and GD50
– New established intermediate high around 15213
| Short-Ziel | 14916, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15266, 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile intakt
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– Referenz-Low bei 14856, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend vorerst die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Kurs ist im teuren Bereich
– Active uptrend in structure and market profile intact
– Higher highs and higher lows
– Reference low at 14856, prices below take the air out of the uptrend for the time being
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day → UNBALANCED.
– Opening price above the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
– Price is in the expensive range
| Short-Ziel | 15090, 15005 |
| Long-Ziel | 15348(POC), 15370 |
FAZIT
Laut Market Profile trendfolgend. Vorbörslich positiv. Im Tageschart wir die Dynamik der Aufwärtsbewegung durch 6 aufeinanderfolgende positive Tage deutlich. Die wichtigsten Zwischenhoch des Abwärtstrends sind gebrochen. Luft nach oben ist immer noch da und wird erst in den Zonen um 15480/639 dünner. Hier stehen bedeutende Widerstände seit dem Februar 2022. Dennoch ist der Abwärtstrend des letzten Jahres gebrochen. Die Marktstimmung ist äußert positiv seit Anfang des Jahres 2023.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist der Aufwärtstrend ungebrochen und zeigt eine nahezu Rücklauffreie Bewegung nach oben. In der Vorbörse liegen die Kurse bereits weit oberhalb der VAH und schon über dem R1. Wir sind in einem starken Aufwärtstrend, aktuell noch ohne Übertreibung jedoch mit einem Überkauft Signal im RSI. Rückläufe sind auch auf diesem hohen Niveau statistisch kaufenswert.
Heute ist an den US Börsen Feiertag (Martin Luther King Day) und somit wird der Handel mit weniger Volumen in die Woche starten.
Da wir uns in einem intakten Aufwärtstrend (W1/D1/H1/M30) befinden sind alle Shorts für mich nur Rückläufe im übergeordneten Trend. Auf Nummer sicher geht man nur dem übergeordneten Trend zu folgen, somit ist die Suche nach Long-Einstiegen wichtig – bis ein Trendbruch um 15098 erfolgt.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Direkte Einstiege suche ich bei Schlusskursen im M30, wenn der Kassamarkt aufmacht, über 15183.
Bei Rückläufen suche ich aktiv weitere Long-Einstiege bis 15098 an den Support um 15173 und 15106. Ziele auf der Oberseite sind 15245, 15321, 15348/70.
Bearish Scenario
Short-Einstiege suche ich max. an den Resists um 15245, 15290/321. In diesem starken Aufwärtstrend möchte ich nicht lange in einer Short-Position bleiben. Schlusskurse unter 15098, sind jedoch ein erstes Zeichen für eine eventuelle Korrektur.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following. Pre-market positive. The daily chart shows the dynamics of the upward movement with 6 consecutive positive days. The most important intermediate highs of the downward trend are broken. Air to the top is still there and becomes thinner only in the zones around 15480/639. Here, significant resistances have been in place since February 2022. Nevertheless, last year’s downtrend has been broken. Market sentiment has been extremely positive since early 2023.
On a short-term time frame (M30), the upward trend is unbroken and shows an almost retracement-free upward movement. In the pre-market, prices are already well above VAH and already above R1. We are in a strong uptrend, currently still without exaggeration but with an overbought signal in the RSI. Reversals are statistically worth buying even at this high level.
Today is a holiday on the US stock exchanges (Martin Luther King Day) and thus trading will start the week with less volume.
Since we are in an intact uptrend (W1/D1/H1/M30) are all shorts for me only returns in the overriding trend. On the safe side, one goes only to follow the overriding trend, thus the search for long entries is important – until a trend break around 15098 occurs.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
I look for direct entries on closing prices in the M30 when the cash market opens, above 15183.
On retracements, I actively look for further long entries to 15098 at the support around 15173 and 15106. Targets on the upside are 15245, 15321, 15348/70.
Bearish scenario
Short entries I look for max at the resists around 15245, 15290/321. In this strong uptrend, I do not want to stay long in a short position. Closing prices below 15098, however, are a first sign of a possible correction.
Happy Trading 🙂
Matthias
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