FDAX – Future November, 29 2022
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
News/public holidays
- 14:00 Uhr DE Verbraucherpreisindex (VPI) Deutschland (Jahr) (Nov)
Prognose: 10,4% Vorherige: 10,4% - 16:00 Uhr US CB Verbrauchervertrauen (Nov) Prognose: 10,4% Vorherige: 10,4%
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 14468 … 14416 … 14392 |
| RANGE (ATR 5) | 171 points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 14542 … 14200 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 14481, 14415(PP), 14304, 14238 |
| Previous Day/Today Close / Open | 14369/14371 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 14433, 14275 |
| Open POCs in Trading-Range | 14557, 14281 |
| Support in Trading-Range | 14361, 14350, 14215 |
| Resist in Trading-Range | 14457, 14475, 14493, 14521/24 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer negativer Außenstab beendet (14527 … 14350)
– weiter abnehmendes Handelsvolumen
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung (UP-Trend) – Aufwärtstrend voll intakt
– Schlusskurs über GD20, GD50, GD200 im Future und Kassamarkt
– Wichtiger Support um 12719 darunter dann weitere Jahrestiefs im daily
– Reaktion an oberer Kante der Widerstandszone um 14631 … 14353
– The last trading day ended as a new negative outside bar (14527 … 14350)
– further decreasing trading volume
– Multi-wave upward movement (UP trend) – upward trend fully intact
– Closing price above GD20, GD50, GD200 in futures and cash market
– Important support around 12719 below, then further yearly lows in the daily
– Reaction at the upper edge of the resistance zone around 14631 … 14353
| Short-Ziel | 14335, 14302, 14148 |
| Long-Ziel | 14631, 14712 (H) |
M30 (FDAX)
– Kurse dreht an der M30-Range Unterkante um (14341 … 14314)
– Kampf um die M30-Range seit 7 Tagen
– 5-wellige Abwärtsbewegung, Down-Trend aktiv innerhalb der M30-Range im übergeordneten Aufwärtstrend
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT. Kurs ist jedoch bereits wieder innerhalb der VA!
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Prices turns around at the M30 range lower edge (14341 … 14314)
– Fight for the M30-range since 7 days
– 5-wave downtrend, downtrend active within the M30 range in the overriding uptrend.
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day → UNBALANCED. However, price is already back within the VA!
– Opening price below the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
| Short-Ziel | 14361, 14313, 14281, 14215 |
| Long-Ziel | 14475, 14616, 14675 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend – mit Rebound-Potential. Vorbörslich positiv. Im daily zeigt die Widerstandzone um 14631 … 14353 nun die erste größere Reaktion im Chart. Der intakte Aufwärtstrend im Tageschart tut dies aktuell keinen Abbruch. Die Range im daily wurde erneut nicht nachhaltig nach oben verlassen. Der Kurs befindet sich erneut innerhalb der kurzfristigen Range um 14461 … 14142. Im M30 ist eine klare Abwärtsstruktur nach dem Gap-Down entstanden. Diese jedoch noch im übergeordneten Aufwärtstrend und innerhalb der Range – somit noch keine klare Abwärtsbewegung.
Schlusskurse im daily unterhalb der Widerstandszone (14353) sowie Schlusskurse unterhalb der kurzfristigen Range (14142) sind für mich erste Short-Signale. Im M30 sehe ich noch immer keine klare Richtung – somit für mich vorerst weiter Range.
Heute Nachmittag um 14:00 Uhr wird der Deutsche Verbraucherpreisindex und um 16:00 Uhr das US CB Verbrauchervertrauen bekanntgegeben. Dies kann noch einmal zu Bewegungen zum Nachmittag führen. Morgen stehen die offenen Stellen aus den USA sowie die Ansprache des FED-Vorsitzenden Powell im Vordergrund.
Für mich ist heute erneut Range-Handel. Bei einem Breakout unterhalb 14313 suche ich vorerst short (im Rücklauf) und Ausbrüche über 14524 suche ich weiter Long Einstiege. Innerhalb dieser Range spiele ich die beiden Rangekanten.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Rückläufe bis 14361 würde ich für einen Long-Einstieg suchen mit Ziele auf der Oberseite um 14457, 14475 (Range Oberkante). Hier muss sich entscheiden ob noch einmal ein Ausbruchsversuch eingeleitet werden kann. Dem würde ich dann vorsichtig folgen.
Bearish Scenario
Fällt der Kurs wieder unter 14371 per Schlusskurs (M30/M15) suche ich Shorts mit Zielen um 14313. Sollte dieser Support per Schlusskurs erneut herausgenommen werden, bin ich weiter Short mit Zielen auf der Unterseite von 14281/75, 14215.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following – with rebound potential. Pre-market positive. In the daily, the resistance zone around 14631 … 14353 now shows the first major reaction in the chart. The intact upward trend in the daily chart does this currently no break. The range in the daily was again not sustainably left upwards. The price is again within the short-term range around 14461 … 14142. In the M30, a clear downward structure has emerged after the gap-down. However, this still in the overriding uptrend and within the range – thus no clear downward movement yet.
Closing prices in the daily below the resistance zone (14353) as well as closing prices below the short-term range (14142) are first short signals for me. In the M30, I still do not see a clear direction – thus for me for the time being further range.
This afternoon at 14:00 the German consumer price index and at 16:00 the US CB consumer confidence is announced. This can once again lead to movements to the afternoon. Tomorrow, the open jobs from the U.S. and the speech of the FED Chairman Powell are in the foreground.
For me, today is again range trading. With a breakout below 14313 I look for the time being short (in the retracement) and breakouts above 14524 I look for further long entries. Within this range, I play the two range edges.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Reversals to 14361 I would look for a long entry with targets on the upside around 14457, 14475 (range top). Here, it must be decided whether another breakout attempt can be initiated. I would then follow cautiously.
Bearish Scenario
If the price falls again below 14371 per close (M30/M15), I look for shorts with targets around 14313. If this support is taken out again per close, I am further short with targets on the downside of 14281/75, 14215.
Happy Trading
Matthias
