FDAX – Future January, 19 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 CHE: Zur Rose, Umsatz 2022
- 07:30 DEU: Suse, Q4-Zahlen
- 09:30 LUX: Mündliche Verhandlung vor dem EuGH zum Verbot der Doppelbestrafung bei Geldbußen gegen VW in Italien und Deutschland
- 12:55 USA: Procter & Gamble, Q2-Zahlen
- 22:00 USA: Netflix, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 10:00 EUR: EZB, Leistungsbilanz 11/22
- 10:00 NOR: Notenbank-Entscheidung
- 11:30 EU: EZB-Präsidentin Lagarde spricht
- 12:00 TUR: Notenbank-Entscheidung
- 14:30 USA: Baubeginne 12/22
- 14:30 USA: Baugenehmigungen 12/22
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (wöchentlich)
- 14:30 USA: Philadelphia-Fed-Index 01/23
- 17:00 USA: EIA-Rohöllagerdate
SONSTIGE TERMINE
- 09:00 DEU Bundestag, Pleum
- 09:30 LUX: EuGH-Urteil zum Missbrauch marktbeherrschender Stellung bei Speiseeis
- CHE: Fortsetzung der Jahreskonferenz des Weltwirtschaftsforums (WEF) in Davos (bis 20.01.)
- DEU: Fortsetzung Messe Caravan Motor Touristik (CMT) (bis 22.01.)
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 CHE: Zur Rose, sales 2022
- 07:30 DEU: Suse, Q4 figures
- 09:30 LUX: Oral hearing before the ECJ on the ban of double punishment in fines against VW in Italy and Germany
- 12:55 USA: Procter & Gamble, Q2 figures
- 22:00 USA: Netflix, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 10:00 EUR: ECB, current account 11/22
- 10:00 NOR: Central Bank Decision
- 11:30 EU: ECB President Lagarde speaks
- 12:00 TUR: Central Bank Decision
- 14:30 USA: Housing Starts 12/22
- 14:30 USA: Building permits 12/22
- 14:30 USA: Initial jobless claims (weekly)
- 14:30 USA: Philadelphia Fed Index 01/23
- 17:00 USA: EIA crude oil inventory update
OTHER DATES
- 09:00 DEU Bundestag, Pleum
- 09:30 LUX: ECJ ruling on abuse of dominant market position in ice cream
- CHE: Continuation of the annual conference of the World Economic Forum (WEF) in Davos (until 20.01.)
- DEU: Continuation of Caravan Motor Touristik (CMT) trade fair (until Jan. 22)
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15281 … 15229 … 15219 |
| RANGE (ATR 5) | 175 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15346 … 14996 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15283, 15232(PP), 15133, 15082 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15185/15171 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15255 |
| Open POCs in Trading-Range | 15348, 15229 |
| Support in Trading-Range | 15164, 15090, 15005 |
| Resist in Trading-Range | 15239, 15300/12, 15330 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des positiver Außenstab vom 17.01.2023 (15332 … 15140) beendet
– Gestern negativer IB und positiver OB (17.01.2023) → Achtung! Abschwächung der Bewegung bzw. Wendpunkt möglich
– durchschnittliches Handelsvolumen
– Aufwärtstrend voll intakt
– Möglicher Wendpunkt bei Tagesschlusskurs unter 15140
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Keine großen Widerstände bis 15480/15639
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– The last trading day ended within the positive outer bar of 01/17/2023 (15332 … 15140)
– Yesterday negative IB and positive OB (17.01.2023) → Attention! Weakening of the movement or turning point possible
– average trading volume
– Upward trend fully intact
– Possible turning point at daily close below 15140.
– Support zone around 14744 … 14446
– No major resistances until 15480/15639
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising upward of GD20 and GD50
| Short-Ziel | 15140, 14916, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile intakt
– Kurzfristige Korrekturbewegung bis 15164 (DR)
– Tiefere Hochs und tiefere Tiefs
– Gap Down zur Eröffnung (bereits geschlossen)
– Referenz-Low bei 15143, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend vorerst die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) und unter dem VWAP des letzten Handelstages
– Active uptrend intact in structure and market profile
– Short-term corrective move to 15164 (DR)
– Lower highs and lower lows
– Gap down at the opening (already closed)
– Reference low at 15143, prices below take the air out of the uptrend for now
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day → UNBALANCED.
– Opening price below the pivot point (PP) and below the VWAP of the last trading day.
| Short-Ziel | 15111, 15090, 15005 |
| Long-Ziel | 15348(POC), 15255 (VWAP), 15229 (POC) |
FAZIT
Laut Market Profile heute trendfolgend. Vorbörslich negativ. Im Tageschart ist der Aufwärtstrend voll intakt. Die aktuelle Kerzen-Konstellation im Tageschart ist ein erstes Warnzeichen einer möglichen Kehrtwende im intakten Aufwärtstrend. Tagesschlusskurse unter 15140 sind Zeichen von Schwäche. Aktuell befindet sich der Markt laut Indikatoren im überkauften Bereich, jedoch sollte per Tagesschlusskurs auf Bestätigung einer möglichen Umkehr gewartet werden.
Kurzfristig (M30) ist eine Korrekturbewegung erkennbar – tiefer Hochs und tiefere Tiefs. Aktuell befindet sich der Kurs an einem wichtigen Support-Bereich. Schlusskurse im M30 unterhalb von 15164/15140 können den Startschuss für eine Abwärtsbewegung einläuten. Dennoch ist der Aufwärtstrend intakt!
Heute sind weitere marktbewegende Daten aus den USA zu erwarten – 14:30 Uhr Erstanträge Arbeitslosenhilfe und Philadelphia-Fed-Index.
Grober Plan, vor der Zahlenbekanntgabe bin ich nicht mehr im Markt. Nach der Bekanntgabe folge ich dem Markt. Grundsätzlich Supports kaufenswert, da intakter Aufwärtstrend solange kein M30 Schlusskurs unter 15164/140. Im daily ist eine erste Atempause zu erkennen. Auf Tagesbasis ist nun ebenfalls Vorsicht geboten für Longs.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Kann sich zur Kassa-Eröffnung eine Aufwärtsstruktur in M30/M15 etablieren. Suche ich erneut nach Long-Einstiegen an den M30 Supports um 15164, 15111/09. Je tiefer der Kurs desto wenige risikobereit wäre ich.
Ziele auf der Oberseite sind 15239, 15300, 15330.
Bearish Scenario
Kann das Zwischenhoch um 15239 nicht per M30 Schlusskurs herausgenommen werden, ist mein Ziel auf der Unterseite ein tieferes Low – unter 15169. Grobe Ziele sind 15111, 15090. Bei Dynamik auch tiefer um 15005.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following today. Pre-market negative. In the daily chart, the upward trend is fully intact. The current candlestick constellation in the daily chart is a first warning sign of a possible reversal in the intact upward trend. Daily closing prices below 15140 are signs of weakness. Currently, the market is in the overbought zone according to indicators, but should be waited per daily closing price for confirmation of a possible reversal.
In the short term (M30), a corrective movement is visible – lower highs and lower lows. Currently, the price is at an important support area. Closing prices in the M30 below 15164/15140 can herald the start of a downward movement. Nevertheless, the upward trend is intact!
Today, more market-moving data from the U.S. are expected – 14:30 Initial jobless claims and Philadelphia Fed index.
Rough plan, before the number announcement I am no longer in the market. After the announcement, I follow the market. Basically supports worth buying, as intact uptrend as long as no M30 close below 15164/140. In the daily, a first respite is visible. On a daily basis, caution is now also required for longs.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Can an upward structure establish in M30/M15 at the cash opening. I am again looking for long entries at the M30 supports around 15164, 15111/09. The lower the price the less risk I would be willing to take.
Targets on the upside are 15239, 15300, 15330.
Bearish scenario
If the intermediate high around 15239 cannot be taken out per M30 close, my target on the downside is a lower low – below 15169. Rough targets are 15111, 15090. With momentum also lower around 15005.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
