FDAX – Future January, 30 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 NLD: Philips, Q4-Zahlen
- 07:00 IRL: Ryanair, Q3-Zahlen
- 07:00 LUX: Stabilus, Q1-Zahlen
- 12:30 USA: GE Healthcare, Q4-Zahlen
- 22:00 NLD: NXP Semiconductors, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 09:00 SPA: Einzelhandelsumsatz
- 09:00 SPA: Verbraucherpreise 12/23
- 10:00 DEU: BIP Q4/22 (1. Schätzung)
- 10:00 DEU: Bundesagentur für Arbeit, Stellenindex BA-X 01/23
- 11:00 EUR: Industrievertrauen 01/23
- 11:00 EUR: Verbrauchvertrauen 01/23 (endgültig)
- 11:00 ITA: Erzeugerpreise 12/22
- 16:30 USA: Dallas Fed-Index Industrie 01/23
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 NLD: Philips, Q4 figures
- 07:00 IRL: Ryanair, Q3 figures
- 07:00 LUX: Stabilus, Q1 figures
- 12:30 USA: GE Healthcare, Q4 figures
- 22:00 NLD: NXP Semiconductors, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 09:00 SPA: Retail sales
- 09:00 SPA: Consumer Prices 12/23
- 10:00 DEU: GDP Q4/22 (1st estimate)
- 10:00 DEU: Federal Employment Agency, Job Index BA-X 01/23
- 11:00 EUR: Industrial Confidence 01/23
- 11:00 EUR: Consumer Confidence 01/23 (final)
- 11:00 ITA: Producer Prices 12/22
- 16:30 USA: Dallas Fed Industrial Index 01/23
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | in balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15218 … 15206 … 15170 |
| RANGE (ATR 5) | 157 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15361 … 15047 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15305, 15247, 15190(PP), 15142, 15075 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15208/15204 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15112 |
| Open POCs in Trading-Range | 15348, 15093 |
| Support in Trading-Range | 15124, 15070, 15035 |
| Resist in Trading-Range | 15242, 15260, 15312, 15330 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des aktiven positiven Außenstabes (15274 … 15119) beendet
– Negativer IB und positiver OB (17.01.2023) am Zwischenhoch →Reaktion
– Sehr bullische Price-Action in den letzten Handelstagen (pos. Hammer)
– Durchschnittliches Handelsvolumen
– Abnehmende Volatilität
– Aufwärtstrend immer noch voll intakt
– Möglicher Wendpunkt (Korrektur) unter 15140 per Tagesschlusskurs
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended within the active positive outer bar (15274 … 15119)
– Negative IB and positive OB (01/17/2023) at the intermediate high →reaction.
– Very bullish price action in the last trading days (pos. hammer).
– Average trading volume
– Decreasing volatility
– Upward trend still fully intact
– Possible reversal point (correction) below 15140 per daily closing price
– Support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising upward of the GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– Range zwischen 15330 … 14961
– Engere Range in den letzten Handelstagen bei 15274 und 15119
– Ablehnung bei 15274 (high vom 26.02.2023)
– Support-Zone verteidigt um 15055/05 (VWAP)
– Der heutige Eröffnungskurs lag innerhalb der VA des letzten Handelstages → GLEICHGEWICHT. In der Vorbörse bereits unterhalb der VAL
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages
– Fallende Pivot Punkte und steigende VA’s
– Range between 15330 … 14961
– Tighter range in the last trading days at 15274 and 15119
– Rejection at 15274 (high of 02/26/2023)
– Support zone defended around 15055/05 (VWAP)
– Today’s opening price was within the VA of the last trading day → EQUAL WEIGHT. In the pre-market already below the VAL
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– Falling pivot points and rising VA’s.
| Short-Ziel | 15112 (VWAP), 15070, 15035 |
| Long-Ziel | 15312, 15330, 15348(POC) |
FAZIT
Laut Market Profile heute Range. Vorbörslich negativ. Aktuell im daily seit Tagen in einer engen Range am Top der letzten Aufwärtsbewegung. Technisch könnte nun der 3. Bewegungsarm entstehen mit einem neuen Zwischentief unter 14961. Dies spricht auch für die technischen Indikatoren welche einen überkauften Markt zeigen. Der Aufwärtstrend ist jedoch voll intakt! Tagesschlusskurse unter 15140 sprechen vorerst weiter für Abkühlung.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist weiterhin die Range erkennbar. Das Hoch um 15274 wurde klar abgelehnt, jedoch auch das Tief um 15018. In dieser kleinen Range kann sich der Markt weiterhin bewegen. Es ist eher ein müdes sich dahin bewegen. Dies spricht auch für die abnehmende Volatilität im FDAX.
Diese Woche geht munter mit den Veröffentlichungen der Quartalsberichte weiter. Besonders auf die Schwergewichte wie AMAZON, AMD, META usw. wird viel Augenmerk in dieser Woche liegen. Dies kann die Technologiewerte und die Indizes erneut bewegen. Heute sind ab 11:00 Uhr Verbrauchvertrauen (Europa) und 16:30 Uhr die Bekanntgabe des Dallas Fed-Index Industrie.
Range-Phase. Solange sich der Markt zwischen 15124 und 15242 per M30 Schlusskurs bewegt, ist Range-Handel möglich.
Hinweis: Im Range-Handel verlieren die meisten Trader ist Geld!
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Warten auf einen Ausbruch aus der Range. Retest bei 15242 bzw. 15218 auf Long-Signale warten. Ziele auf der Oberseite sind dann 15312, 15348..
Bearish Scenario
Ausbruch auf der Unterseite ebenfalls mit Retest bei 15124, 15166 Short-Signale suchen. Ziele auf der Unterseite sind 15070, 15035.
CONCLUSION
According to Market Profile Range today. Pre-market negative. Currently in the daily for days in a narrow range at the top of the last upward movement. Technically, the 3rd movement arm could now arise with a new intermediate low below 14961. This also speaks for the technical indicators which show an overbought market. However, the upward trend is fully intact! Daily closing prices below 15140 speak further for cooling for the time being.
At the short-term time level (M30), the range is still visible. The high around 15274 was clearly rejected, but also the low around 15018. In this small range, the market can continue to move. It is rather a tired move there. This also speaks for the decreasing volatility in the FDAX.
This week continues briskly with the publications of quarterly reports.
Especially on the heavyweights such as AMAZON, AMD, META, etc. will be much attention this week. This can move the technology stocks and the indices again. Today are from 11:00 consumer confidence (Europe) and 16:30 the announcement of the Dallas Fed index industry.
Range phase. As long as the market moves between 15124 and 15242 per M30 close, range trading is possible.
Note: In range trading most traders is losing money!
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Wait for a breakout from the range. Retest at 15242 or 15218 wait for long signals. Targets on the upside are then 15312, 15348….
Bearish scenario
Breakout on the downside also with retest at 15124, 15166 look for short signals. Targets on the downside are 15070, 15035.
Happy Trading 🙂
Matthias
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