FDAX – Future February, 17 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
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Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:00 CHE: Sika AG, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: Allianz, Jahreszahlen (11.00 Bilanz-Pk)
- 07:00 FRA: Safran, Jahreszahlen
- 07:00 CHE: BB Biotech, Jahreszahlen
- 07:00 CHE: Swiss Re, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Uniper, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Douglas, Q1-Zahlen
- 07:30 DEU: Mercedes-Benz Group AG, Jahreszahlen (9.00 Pk, 10.15 Analystencall)
- 07:30 FRA: EdF, Jahreszahlen
- 08:00 FRA: Hermes, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: Natwest, Jahreszahlen
- 08:30 DEU: Sartorius, Geschäftsbericht
- 09:00 DEU: Volkswagen Konzern, Auslieferungen 01/23
- 17:45 CHE: Temenos Group, Jahreszahlen
- USA: Deere & Co, Q1-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:00 DEU: Erzeugerpreise gewerblicher Produkte 01/23
- 08:00 DEU: Umsatz im Gastgewerbe, Dezember und Jahr 2022
- 08:00 DEU: Verarbeitendes Gewerbe (Auftragsbestandsindex und Reichweiten), Dezember 2022
- 08:00 GBR: EInzelhandelsumsatz 01/23
- 08:30 CHE: BFS: Umsatzstatistik Industrie Q4/22
- 08:45 FRA: Verbraucherpreise 01/23 (endgültig)
- 10:00 EUR: EZB Leistungsbilanz 12/22
- 14:30 USA: Im- und Exportpreise 01/23
- 16:00 USA: Frühindikator 01/23
- 17:00 RUS: BIP Q4/22 (vorab)
- EUR: Moody’s Ratingergebnis Brandburg, Sachsen-Anhalt, Nordrhein-Westfalen, Baden-Württemberg, Berlin, Bayern, Moldawien, Schweiz
- EUR: Fitch Ratingergebnis Serbien, Slowakei
- EUR: S&P Ratingergebnis Estland, Polen
SONSTIGE TERMINE
- Heute kleiner Verfall
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 06:00 CHE: Sika AG, annual figures
- 07:00 DEU: Allianz, annual figures (11.00 Bilanz-Pk)
- 07:00 FRA: Safran, annual figures
- 07:00 CHE: BB Biotech, annual figures
- 07:00 CHE: Swiss Re, annual figures
- 07:30 DEU: Uniper, annual figures
- 07:30 DEU: Douglas, Q1 figures
- 07:30 DEU: Mercedes-Benz Group AG, annual figures (9.00 pk, 10.15 analyst call)
- 07:30 FRA: EdF, annual figures
- 08:00 FRA: Hermes, annual figures
- 08:00 GBR: Natwest, annual figures
- 08:30 DEU: Sartorius, Annual Report
- 09:00 DEU: Volkswagen Group, Deliveries 01/23
- 17:45 CHE: Temenos Group, annual figures
- USA: Deere & Co, Q1 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 08:00 DEU: Producer Prices of Industrial Products 01/23
- 08:00 DEU: Hotels & Restaurants Sales, December and Year 2022
- 08:00 DEU: Manufacturing (backlog index and ranges), December 2022
- 08:00 GBR: Retail Trade Sales 01/23
- 08:30 CHE: BFS: Industry sales statistics Q4/22
- 08:45 FRA: Consumer Prices 01/23 (final)
- 10:00 EUR: ECB Current Account 12/22
- 14:30 USA: Import and Export Prices 01/23
- 16:00 USA: Leading Indicator 01/23
- 17:00 RUS: GDP Q4/22 (preliminary)
- EUR: Moody’s rating result Brandburg, Saxony-Anhalt, North Rhine-Westphalia, Baden-Württemberg, Berlin, Bavaria, Moldova, Switzerland
- EUR: Fitch rating result Serbia, Slovakia
- EUR: S&P rating result Estonia, Poland
OTHER DATES
- small expiration date
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15641 … 15569 … 15529 |
| RANGE (ATR 5) | 203 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15692 … 15286 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15652, 15547(PP), 15427, 15322 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15533/15489 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15565 |
| Open POCs in Trading-Range | 15569 |
| Support in Trading-Range | 15409/397, 15362, 15341 |
| Resist in Trading-Range | 15613, 15668, 15682 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde wieder innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– Abfallendes Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Kurse an den Widerstandszonen vom Januar/Februar 2022 (15639, 15480) mit Schwäche
– Erneuter Abprall an 15639
– Zone um 15386 … 15374 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended again within the active positive outer bar from 02/02/2023 (15596 … 15302)
– Multi-wave upward movement with current range within the active outer bar
– Upward trend fully intact
– Falling trading volume
– average volatility
– Prices at January/February 2022 resistance zones (15639, 15480) showing weakness
– Another bounce off 15639
– Zone around 15386 … 15374 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15374, 15279, 15140 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– 3-wellige Korrekturbewegung abgeschlossen und einer 3-wellige Aufwärtsbewegung eingeleitet
– „unechtes“ Gap-Down in der Vorbörse
– Aufwärtstrend intakt mit leichter Schwäche
– Aufwärtsgerichtete Trendlinie in Vorbörse nach unten gebrochen
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) und unter dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– 3-wave corrective movement completed and a 3-wave upward movement initiated
– „fake“ gap-down in the pre-market
– Upward trend intact with slight weakness
– Upward trend line in pre-market broken to the downside
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day → UNCHANGED WEIGHT.
– Opening price below the pivot point (PP) and below the VWAP of the last trading day.
– Rising pivot points and rising VA’s.
| Short-Ziel | 15409/397, 15381, 15362 |
| Long-Ziel | 15565(VWAP), 15613, 15682 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich negativ. Im daily konnte der FDAX gestern den Aufwärtsimpuls nicht halten. Wieder einmal blieb die Marke um 15639 ein starker Widerstand. Aktuell befindet sich der Kurs noch immer in der Range des grünen Außenstabes vom 02.02.2023 um 15596 und 15302. Solange hier keine Entscheidung per Tagesschlusskurs in die ein oder andere Richtung gefallen ist, bleibt es in dieser Zone für ein längerfristiges Engagement uninteressant. Wir sehen jedoch über Tage keinen deutlichen Rücklauf oder eine anhaltende Schwäche. Im Gegenteil werden Rücksetzer im daily gekauft. Das aktuelle Preisniveau wird somit von den Marktteilnehmern akzeptiert.
Im M30 (intraday) ist die 3-wellige Aufwärtsbewegung intakt. Das letzte Hoch vom 09.02.2023 konnte jedoch gestern noch nicht herausgenommen werden. Der aktuell, seit gestern aufgebaute kurzfristige Rücklauf, sollte für das bullische Szenario kein tieferes Zwischentief aufbauen – also keine Schlusskurse unter 15441.
Am letzten Tag der Börsenwoche gibt es weitere Geschäftszahlen für die Marktteilnehmer zu verdauen. Mit dem heutigen Tag – kleiner Verfall – ist auch an den Optionsmärkten wieder etwas mehr Bewegung, was sich auch auf die Märkte auswirken wird.
Mit dem heutigen Verfallstag bin ich bis 13:00 Uhr eher am Seitenrand. Wenn sich Signal in meine Richtung ergeben gehe ich mit. Grundsätzlich möchte ich dem starken Aufwärtstrend folgen. Shorts sind vorerst nur Korrekturbewegungen.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Aktuell bin ich etwas vorsichtiger. Rückläufe würde ich immer noch kaufen. Bei Kursen um 15451 würde ich einen Long-Einstieg wagen bei einem entsprechenden Signal. Nächster Versuch für einen Long-Einstieg wäre die Zone um 15409/397. Ziele auf der Oberseite sind 15565, 15613, 15682.
Bearish Scenario
Sollte es keine Anzeichen für einen Erholung geben, muss ich auf ein tieferes Tief warten und im Rücklauf einen kann ich dann nach Short-Signalen suchen. Ziele auf der Unterseite sind 15341, 15272.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market negative. In the daily, the FDAX could not hold the upward momentum yesterday. Once again, the mark around 15639 remained a strong resistance. Currently, the price is still in the range of the green outer bar from 02/02/2023 around 15596 and 15302. As long as no decision has been made here per daily closing price in one direction or the other, it remains uninteresting in this zone for a longer-term commitment.
However, we do not see a clear retracement or sustained weakness over days. On the contrary, setbacks are bought in the daily. The current price level is thus accepted by market participants.
In the M30 (intraday), the 3-wave upward movement is intact. However, the last high of 09.02.2023 could not be taken out yesterday. The current, since yesterday built short-term retracement, should not build a deeper intermediate low for the bullish scenario – so no closing prices below 15441.
On the last day of the stock market week, there are more business figures for market participants to digest. With today – small expiration – there is also a little more movement in the options markets again, which will also affect the markets.
With today’s expiration day I am until 13:00 rather on the sidelines. If signal in my direction arise I go with. Basically, I want to follow the strong upward trend. Shorts are for the time being only corrective movements.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Currently I am a bit more cautious. I would still buy returns. At prices around 15451 I would dare a long entry with a corresponding signal. Next attempt for a long entry would be the zone around 15409/397. Targets on the upside are 15565, 15613, 15682.
Bearish scenario
Currently I am a bit more cautious. I would still buy returns. At prices around 15451 I would dare a long entry with a corresponding signal. Next attempt for a long entry would be the zone around 15409/397. Targets on the upside are 15565, 15613, 15682.
Happy Trading 🙂
Matthias
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