FDAX – Future February, 20 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
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Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:00 CHE: Sulzer, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Faurecia, Jahreszahlen
- 17:45 CHE: Temenos Group, Jahreszahlen
- 22:30 AUS: BHP Group, Halbjahreszahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- CHN: Zentralbank, Zinsentscheid
- 07:00 FIN: Verbraucherpreise 01/23
- 08:00 DEU: Erzeugerpreise 01/23
- 08:00 SWE: Verbraucherpreise 01/23
- 08:30 CHE: BFS: Schweizerische Arbeitskräfteerhebung Q4/22
- 10:00 POL: Erzeugerpreise 01/23
- 10:00 POL: Industrieproduktion 01/23
- 11:00 BEL: Verbrauchervertrauen 02/23
- 16:00 EUR: Verbrauchervertrauen 02/23 (vorläufig)
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage: USA Presidents’ Day, US Börse geschlossen
…
DATES COMPANY
- 06:00 CHE: Sulzer, annual figures
- 07:30 FRA: Faurecia, annual figures
- 17:45 CHE: Temenos Group, annual figures
- 22:30 AUS: BHP Group, half-year figures
BUSINESS CYCLE DATES
- CHN: Central Bank, Interest Rate Decision
- 07:00 FIN: Consumer Prices 01/23
- 08:00 DEU: Producer Prices 01/23
- 08:00 SWE: Consumer Prices 01/23
- 08:30 CHE: BFS: Swiss Labor Force Survey Q4/22
- 10:00 POL: Producer Prices 01/23
- 10:00 POL: Industrial Production 01/23
- 11:00 BEL: Consumer Confidence 02/23
- 16:00 EUR: Consumer Confidence 02/23 (Preliminary)
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays: USA: holiday (Presidents‘ Day), stock exchange closed
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15504 … 15446 … 15368 |
| RANGE (ATR 5) | 211 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15736 … 15314 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15720, 15637, 15481(PP), 15398 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15450 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15446 |
| Open POCs in Trading-Range | 15569 |
| Support in Trading-Range | 15535, 15512, 15380/68, 15341 |
| Resist in Trading-Range | 15587, 15613, 15668, 15707 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde wieder innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– lange Konsolidierung auf hohem Niveau (Trend bestätigend)
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– wieder ansteigendes Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Zone um 15386 … 15374 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended again within the active positive outer bar from 02/02/2023 (15596 … 15302)
– long consolidation on high level (trend confirming)
– Multi-wave upward-movement with current range within the active outer bar
– upward trend fully intact
– trading volume rising again
– average volatility
– Zone around 15386 … 15374 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising upward of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15374, 15279, 15140 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– 3-wellige Abwärtsbewegung mit einer 3-welligen Aufwärtsbewegung. Korrektur ist noch nicht abgeschlossen, solange 15406 als Zwischenhoch nicht herausgenommen wird
– „unechtes“ Gap-Down in der Vorbörse
– Höhere Tiefs und tiefere Hochs, keine klare Richtung
– Übergeordneter Aufwärtstrend intakt mit leichter Schwäche
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages –> UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
fallende Pivot Punkte und fallende VA’s
– 3-wave downward movement with a 3-wave upward movement. Correction is not yet complete as long as 15406 is not taken out as an intermediate high
– „fake“ gap-down in the pre-market.
– Higher lows and lower highs, no clear direction.
– Overarching uptrend intact with slight weakness
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day –> UNCHANGED.
– Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– falling Pivot Points and falling VA’s
| Short-Ziel | 15450(VWAP), 15409, 15396, 15341 |
| Long-Ziel | 15613, 15668, 15707 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im daily konsolidiert der FDAX auf hohem Niveau seit ca. 11 Tagen im Bereich des letzten Außenstabes (02.02.2023) um 15596 … 15302 in einer Range von 294 Punkten. Grundsätzlich ist eine Konsolidierung auf hohem Niveau eine trendbestätigend. Die „hohen“ Preise werden von den Marktteilnehmern akzeptiert. Eine Entscheidung in welche Richtung der nächste Impuls geht mache ich vom Tagesschlusskurs abhängig – über oder unter der Range. Im intraday werden die Rückläufe für Käufe genutzt.
Im M30 (intraday) ist die 3-wellige Aufwärtsbewegung intakt. Wir sehen höhere Tiefs und tiefere Hochs. Aktuell ist die Lage eher ausgeglichen. Es kann sich aus der aktuellen Situation eine Aufwärtsbewegung aber auch eine Abwärtsbewegung etablieren. M30 Schlusskurse über 15604 heben die Korrekturbewegung auf und sprechen für wahrscheinlich höhere Kurse. Bei M30 Schlusskursen unter 15368, sprechen dann eher für weiter fallende Kurse.
Die neue Woche beginnt gleich mit einem Feiertag in den USA und somit mit geschlossenen US-Börsen. Das Handelsvolumen wird somit merklich abflauen. In Europa stehen heute die Inflationszahlen einiger Mitgliedsländer auf dem Plan. Ebenfalls geht die Berichtssaison weiter.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Aktuell bin ich etwas vorsichtiger. Rückläufe würde ich immer noch kaufen. Bei Kursen um 15512 würde ich einen Long-Einstieg wagen bei einem entsprechenden Signal. Nächster Versuch für einen Long-Einstieg wäre die Zone um 15396/80. Ziele auf der Oberseite sind 15613, 15668, 15707.
Bearish Scenario
M30 Schlusskurse unter 15504, sprechen für mich vorerst für einen Test Zwischentiefs. Ziele auf der Unterseite sind dann 15450 (VWAP), 15380.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily, the FDAX consolidates at a high level for about 11 days in the area of the last outer bar (02.02.2023) around 15596 … 15302 in a range of 294 points. Basically, a consolidation at a high level is a trend confirming. The „high“ prices are accepted by market participants. A decision in which direction the next impulse goes I make dependent on the daily closing price – above or below the range. In intraday, the retracements are used for purchases.
In the M30 (intraday), the 3-wave upward movement is intact. We see higher lows and lower highs. Currently, the situation is rather balanced. An upward movement but also a downward movement can be established from the current situation. M30 close above 15604 cancels the corrective movement and argues for likely higher prices. With M30 closing prices below 15368, then speak rather for further falling prices.
The new week begins immediately with a holiday in the U.S. and thus with closed U.S. stock markets. The trading volume will thus noticeably ablauen. In Europe, the inflation figures of some member countries are on the schedule today. Likewise, the reporting season continues.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Currently I am a bit more cautious. I would still buy returns. At prices around 15512 I would dare a long entry with a corresponding signal. Next attempt for a long entry would be the zone around 15396/80. Targets on the upside are 15613, 15668, 15707.
Bearish scenario
M30 closing prices below 15504, speak for me for the time being for a test of intermediate lows. Targets on the downside are then 15450 (VWAP), 15380.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
Top aufbereitet! Tag für Tag. Danke dafür.
Top aufbereitet Matthias! Vielen Dank für den täglichen Report den ich sehr schätze.
Hi Rainer,
schön dass es dir gefällt!!
Viele Grüße
Matthias