FDAX – Future November, 24 2022
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
News/public holidays
- 10:00 Uhr DE ifo-Geschäftklimaindex Deutschland (Nov) Prognose: 85,0 Vorherige: 84,3
- 13:30 Uhr EU EZB Sitzungsprotokoll
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 14455 … 14441 … 14411 |
| RANGE (ATR 5) | 188 points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 14645 … 14269 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 14607, 114571, 14509, 14442, 14380, 14313 |
| Previous Day/Today Close / Open | 14448/14457 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 14275 |
| Open POCs in Trading-Range | 14653, 14441, 14281 |
| Support in Trading-Range | 14421, 14395, 14356, 14313, 14275 |
| Resist in Trading-Range | 14500, 14524, 14548, 14563, 14616 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde im aktiven positiven Außenstab beendet (14509 … 14356)
– abnehmendes Handelsvolumen
– Rücklauf des Breakout aus der Range wieder innerhalb der Range um 14475 … 14143
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung (UP-Trend) – Aufwärtstrend voll intakt
– Schlusskurs über GD20, GD50, GD200 im Future und Kassamarkt
um 12719 darunter dann weitere Jahrestiefs im daily
– Neuer Widerstand um 14548
-The last trading day ended in the active positive outer bar (14509 … 14356)
– decreasing trading volume
– Return of the breakout from the range back within the range around 14475 … 14143
– Multi-wave upward-movement (UP-trend) – upward-trend fully intact
– Closing price above GD20, GD50, GD200 in the future and spot market
around 12719 below, then further yearly lows in the daily
– New resistance around 14548
| Short-Ziel | 14335, 14302, 14148 |
| Long-Ziel | 14631, 14548, 14712 (H) |
M30 (FDAX)
– Up-Trend voll intakt – unter 14103 Vorsicht im Trend – Trendbruch bei 13404
– Range seit 8 Handelstagen
– Innerhalb der Range eine 5-wellige Aufwärtsbewegung
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages –> UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Up-trend fully intact – below 14103 caution in the trend – trend break at 13404
– Range since 8 trading days
– Within the range, a 5-wave upward movement
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day -> out balance.
– Opening price above the Pivot Point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
| Short-Ziel | 14395, 14356, 14313 |
| Long-Ziel | 14548, 14616, 14675 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Der letzte Handelstag konnte den Breakout im daily aus der seit Tagen bespielten Range (14475 … 14143) nicht halten und schloss wieder in der Range. Die zunehmende Einengung der Handelsspanne, das abnehmende Handelsvolumen, der zögerliche Ausbruch aus der Range sowie den starken Widerständen auf diesem Niveau geben mir immer mehr zu denken, dass eine Korrektur überfällig ist. Der Kaufdruck lässt sichtbar nach – leider auch der Verkaufsdruck. Somit befindet sich der Markt auf Richtungssuche. Im M30 ist das Spiel der Rangkanten seit gut 4 Tagen sichtbar. Im daily wie auch im M30 sind wir noch immer in einem intakten Aufwärtstrend! Im Range-Handel verlieren die meisten ihr Geld. Auf der sicheren Seite ist man, einen deutlichen Ausbruch auf die Unter- oder Oberseite abzuwarten und den Test zu kaufen bzw. verkaufen.
Heute kommen aus den US-Börsen keine Impulse durch den Feiertag. Auch ist der morgige US-Handel nur auf den Vormittag (US Zeit) beschränkt. Die FED hat gestern den Anlegern etwas Hoffnung gemacht. Dies scheint jedoch keine Überraschung gewesen zu sein, nach dem Kursverhalten von gestern. Auch dies stimmt mich immer mehr skeptisch auf den aktuellen Anstieg im Index – wer soll jetzt noch weiter kaufen? Ich denke es braucht zur Fortführung dieser Rally schwergewichtigere News – im besten Fall „positive Überraschungen“.
Somit für mich heute vorerst wieder Range-Handel. Wie bereits beschrieben, entweder auf den Ausbruch warten oder sehr eng am Markt die Trades managen.
Range im M30 ist für mich:
Obere Range-Zone: 14524-14496
Untere Range-Zone: 14340 – 14314
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish-Scenario
Kann die Widerstandszone ohne Rücklauf über 14524 per Schlusskurs (M15/M30) verlassen werden, suche ich sofort Longs. Zweite Variante aus dem Range-Handel, ich kaufe bei Signal in der unteren Range-Zone.
Long Ziel auf der Oberseite sind 14548/63, 14616 und 14653/75.
Bearish-Scenario
Schlusskurz unter 14395 würde ich einen Short bis zur 14356/13 wagen. Je nach Dynamik auch etwas weitere Ziele auf der Unterseite bis 14281. Zweite Variante aus dem Range-Handel, ich verkaufe bei einem Signal die obere Range-Zone.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. The last trading day could not hold the breakout in the daily from the range played for days (14475 … 14143) and closed again in the range. The increasing narrowing of the trading range, the decreasing trading volume, the hesitant breakout from the range and the strong resistances at this level give me more and more to think that a correction is overdue. The buying pressure is visibly diminishing – unfortunately, so is the selling pressure. Thus, the market is in search of direction. In the M30, the play of the rank edges is visible for a good 4 days. In the daily as well as in the M30, we are still in an intact uptrend! In the range trade, most lose their money. On the safe side is to wait for a clear breakout on the lower or upper side and buy or sell the test.
Today, no impulses come from the U.S. stock markets due to the holiday. Also, tomorrow’s U.S. trading is limited only to the morning (U.S. time). The FED yesterday gave investors some hope. However, this seems to have been no surprise, after the price behavior of yesterday. This also makes me more and more skeptical on the current rise in the index – who should now continue to buy? I think it needs to continue this rally heavier news – in the best case „positive surprises“.
Thus for me today for the time being again range trading. As already described, either wait for the breakout or manage the trades very closely to the market.
Range in the M30 is for me:
Upper range zone: 14524-14496
Lower range zone: 14340 – 14314
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish scenario
If the resistance zone can be left without a retracement above 14524 per closing price (M15/M30), I immediately look for longs. Second variant from the range trade, I buy on signal in the lower range zone.
Long target on the upside are 14548/63, 14616 and 14653/75.
Bearish scenario
Closing below 14395 I would dare to short to 14356/13. Depending on the dynamics also somewhat further targets on the downside to 14281. Second variant from the range trade, I sell the upper range zone at a signal.
Happy Trading
Matthias
