FDAX – Future January, 06 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
- 11:00 Uhr EU Verbraucherpreisindex (VPI) (Jahr) (Dez)
Prognose: 9,7% Vorherige: 10,1% - 14:30 Uhr US Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Dez)
Prognose: 200K Vorherige: 263K - 14:30 Uhr US Arbeitslosenquote (Dez)
Prognose: 3,7% Vorherige: 3,7% - 16:00 Uhr US ISM Einkaufsmanagerindex (EMI) Dienstleistungen (Dez)
Prognose: 55,0 Vorherige: 56,5 - Feiertage:
…
- 11:00 EU Consumer Price Index (CPI) (y/y) (Dec)
Forecast: 9.7% Previous: 10.1% - 2:30 PM US Non-Farm Employment (Dec)
Forecast: 200K Previous: 263K - 2:30 PM US Unemployment Rate (Dec)
Forecast: 3.7% Previous: 3.7% - 4:00 PM US ISM Purchasing Managers Index (EMI) Services (Dec)
Forecast: 55.0 Previous: 56.5 - Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 14531 … 14509 … 14491 |
| RANGE (ATR 5) | 233 points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 14754 … 14288 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 14739, 14628, 14571, 14517(PP), 14460, 14406, 14295 |
| Previous Day/Today Close / Open | 14514/14251 |
| Open VWAPs in Trading-Range | – |
| Open POCs in Trading-Range | 14421, 14509 |
| Support in Trading-Range | 14569, 14495, 14476, 14358, 14298 |
| Resist in Trading-Range | 14614, 14709, 14763 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des aktiven positiven Außenstab (14570 … 14261) beendet
– 3-wellige Korrekturbewegung beendet.
– Kurs befindet sich wieder in der Widerstandszone um 14712 … 14434
– abfallendes Handelsvolumen
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Aufwärtstrend voll intakt
– Tagesschlusskurse unter der Kerze vom 10.11.2022, unter 13671 sehr bearish.
– The last trading day ended within the active positive outer bar (14570 … 14261)
– 3-wave corrective movement ended.
– Price is back in the resistance zone around 14712 … 14434
falling trading volume
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Upward trend fully intact
– Daily closing prices below the candle of 10.11.2022, below 13671 very bearish.
| Short-Ziel | 14228, 13724, 13428 |
| Long-Ziel | 14712, 14949 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– seit gestern in einer Range
– Neues Referenz-Low bei 14201, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages à UNGLEICHGEWICHT
– Kurs in der Vorbörse bereits über dem R1
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Active uptrend in the structure and market profile
– Higher highs and higher lows
– since yesterday in a range
– New reference low at 14201, prices below take the air out of the uptrend
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day out balance
– Price in the pre-market already above the R1
– Opening price above the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day
| Short-Ziel | 14476, 14358, 14298 |
| Long-Ziel | 14614, 14709, 14763, 14793 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im Tageschart wurde gestern der Bereich der Abrisskante vom 15.12.2022 getestet. Dieser konnte erneut per Tagesschlusskurs halten. Der Aufwärtstrend im daily ist weiterhin voll intakt. Dennoch befindet sich der Markt in einem Widerstandsbereich der bereits seit 2 Monaten hält. Aktuell sieht der Dezembereinbruch nach einer Korrektur aus. Kann sich der Kurs auch per Tagesschluss über 14635 etablieren, sollte der Widerstandsbereich fallen können.
In der kurzfristigen Zeit (M30) haben wir gestern einen kaum bewegten Handel gesehen. In der Vorbörse ist bereits der Breakout aus der Range über 14569 gelungen. Dies würde dem intakten Aufwärtstrend im M30 weiter befeuern. Ob dieser Breakout hält muss zur Kassaeröffnung gezeigt werden. Dann sollte einer weiteren Aufwärtsbewegung vorerst nichts im Wege stehen – für den Vormittag. Der Markt ist bereits über dem R1. Ein Rücksetzer wäre somit nicht ungewöhnlich.
Heute werden Zahlen aus Euroraum der Verbraucherpreisindex gemeldet um 11:00 Uhr. Hierbie geht man von einer Abschwächung aus. Weitere Zahlen folgen ab 14:30 Uhr aus den USA für die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Dez), die US Arbeitslosenquote (Dez) und ab 16:00 Uhr der US ISM Einkaufsmanagerindex.
Somit werden wir ab dem Nachmittag erneut mit Zahlen konfrontiert die den Markt noch einmal zum Wochenschluss durcheinander wirbeln können.
Mit der Zahlenbekanntgabe ist mein kurzfristiges Engagement im intraday um kurz vor 14:00 Uhr beendet.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Aktuell sieht es nach einer Trendfortsetzung aus. Kann sich der Kurs oberhalb der 14531 nachhaltig etablieren, suche ich Long-Einstiege mit Ziele auf der Oberseite bis 14709. Ebenfalls würde ich Rücksetzer bis 14495/476 noch als Long-Einstieg nutzen – Long-Signale vorausgesetzt.
Bearish Scenario
Kurse unterhalb von 14476 würde ich auf der Short-Seite folgen mit Zielen bis 14358, 14296.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily chart, the area of the demolition edge of 12/15/2022 was tested yesterday. This could again hold per daily closing price. The upward trend in the daily is still fully intact. Nevertheless, the market is in a resistance area that has already held for 2 months. Currently, the December slump looks like a correction. If the price can also establish itself on the daily closing above 14635, the resistance area should be able to fall.
In the short-term time (M30), we saw yesterday a barely moving trade. In the pre-market, the breakout from the range above 14569 has already succeeded. This would further fuel the intact uptrend in the M30. Whether this breakout holds must be shown at the cash opening. Then nothing should stand in the way of a further upward movement for the time being – for the morning. The market is already above the R1. A setback would therefore not be unusual.
Today, figures from euro area the consumer price index are reported at 11:00. Hierbie one assumes a slowdown. Further figures follow from 14:30 clock from the U.S. for non-farm employment (Dec), the U.S. unemployment rate (Dec) and from 16:00 clock the U.S. ISM purchasing managers index.
Thus, we will be confronted from the afternoon again with figures that can swirl the market once again to close the week.
With the announcement of the numbers, my short-term commitment in the intraday is ended shortly before 14:00.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Currently, it looks like a trend continuation. If the price can sustainably establish itself above 14531, I look for long entries with targets on the upside to 14709. Likewise, I would still use setbacks to 14495/476 as a long entry – long signals provided.
Bearish scenario
I would follow prices below 14476 on the short side with targets to 14358, 14296.
Happy Trading 🙂
Matthias
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