FDAX – Future January, 25 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 06:45 CHE: Givaudan, Q4-Zahlen
- 07:00 NLD: ASML, Q4-Zahlen
- 07:30 FRA: Alstom, Q3-Umsatz
- 08:00 GBR: Easyjet, Q1-Trading-Update
- 08:00 EUR: NfZ-Neuzulassungen 12/22
- 12:00 SPA: Siemens Games, außerordentliche Hauptversammlung (First Call)
- 12:30 USA: AT&T, Q4-Zahlen
- 13:30 USA: Abbott Laboratories, Q4-Zahlen
- 13:30 USA: Boeing, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: IBM, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: Tesla, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 08:00 DEU: Bauhauptgewerbe, Auftragseingang 11/22
- 09:00 SPA: Erzeugerpreise 12/22
- 10:00 DEU: Ifo-Index 01/23
- 13:00 USA: MBA Hypothekenanträge
- 14:30 USA: Philadelphia-Fed-Dienstleistungsindex 01/23
- 15:00 BEL: Geschäftsklima 01/23
- 16:00 CAN: Notenbankentscheidung
- 16:30 USA: EIA-Rohöllagerdaten
- DEU: Jahreswirtschaftsbericht mit Konjunkturprognose
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage: CN China – Chinesisches Neujahr
…
DATES COMPANY
- 06:45 CHE: Givaudan, Q4 figures
- 07:00 NLD: ASML, Q4 figures
- 07:30 FRA: Alstom, Q3 Sales
- 08:00 GBR: Easyjet, Q1 trading update
- 08:00 EUR: New car registrations 12/22
- 12:00 SPA: Siemens Games, Extraordinary General Meeting (First Call)
- 12:30 USA: AT&T, Q4 figures
- 13:30 USA: Abbott Laboratories, Q4 figures
- 13:30 USA: Boeing, Q4 figures
- 22:00 USA: IBM, Q4 figures
- 22:00 USA: Tesla, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 08:00 DEU: Construction, New Orders 11/22
- 09:00 SPA: Producer Prices 12/22
- 10:00 DEU: Ifo Index 01/23
- 13:00 USA: MBA Mortgage Applications
- 14:30 USA: Philadelphia Fed Services Index 01/23
- 15:00 BEL: Business Climate 01/23
- 16:00 CAN: Central Bank Decision
- 16:30 USA: EIA Crude Oil Inventories Data
- DEU: Annual economic report with economic forecast
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays: CN China – Chinese New Year
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | in balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15186 … 15148 … 15110 |
| RANGE (ATR 5) | 167 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15310 … 14976 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15290, 15224, 15148(PP), 15082, 15006 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15157/15143 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15255, 15055 |
| Open POCs in Trading-Range | 15229, 15148, 15049 |
| Support in Trading-Range | 15081, 15005 |
| Resist in Trading-Range | 15181, 15207, 15239, 15312 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde im aktiven negativen negativer Außenstab vom 19.01.2023 (15195 … 14961) beendet
– Kein Tagesschlusskurs über dem negativen Außenstab
– Negativer IB und positiver OB (17.01.2023) am Zwischenhoch
– Volatilität gibt nach
– Durchschnittliches Handelsvolumen
– Aufwärtstrend immer noch voll intakt
– Möglicher Wendpunkt (Korrektur) unter 15140 per Tagesschlusskurs – letzter Handelstag schloss darüber
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– The last trading day ended in the active negative outer bar from 01/19/2023 (15195 … 14961)
– No daily closing price above the negative outer bar
– Negative IB and positive OB (17.01.2023) at the intermediate high
– Volatility decreases
– Average trading volume
– Upward trend still fully intact
– Possible turning point (correction) below 15140 as per daily closing price – last trading day closed above it
– Support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising ups of GD20 and GD50
| Short-Ziel | 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– 5-wellige Aufwärtsbewegung
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– Immer noch in der kurzfristigen Korrektur gefangen à Referenz-High um 15239
– Der heutige Eröffnungskurs lag innerhalb der VA des letzten Handelstages à GLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages
– Fallendende Pivot Punkte
– Eröffnung mit „unechtem“ Gap-Down
– 5-wave upward movement
– Higher highs and higher lows
– Still caught in the short-term correction reference high around 15239
– Today’s opening price was within the VA of the last trading day EQUAL WEIGHT.
– Opening price below the pivot point (PP) and above the VWAP of the last – trading day.
– Falling pivot points
– Opening with „fake“ gap down
| Short-Ziel | 15055 (VWAP), 15005, 14961 |
| Long-Ziel | 15207, 15239, 15255 (VWAP) |
FAZIT
Laut Market Profile heute Range. Vorbörslich negativ. Aktuell ist keine Dynamik im Tageschart am Zwischenhoch um 15330 zu sehen. Die Erschöpfungsmuster am Top wurden noch nicht herausgenommen. Dennoch befindet sich der Markt in einem intakten Aufwärtstrend – mit einer beginnenden Korrektur. Tagesschlusskurse unter 15140 geben wieder Anlass für eine Spekulation auf eine weitergehende Korrekturbewegung.
Im kurzfristigen M30 ist eine Aufwärtsbewegung erkennbar – höhere Hochs und höhere Tiefs. Die Korrekturbewegung vom 19.01.2023 ist jedoch noch nicht negiert. 15239 und 15312 sind die wichtigen Widerstände. Mit größerem Blick auf den M30 ist auch eine 12-Bewegung zu erkennen, was bei der Herausnahme des Zwischentiefs um 15071 zu einer neuen Abwärtsbewegung führen könnte. Ziel auf der Unterseite wäre dann bei 14870
Heute stehen am Vormittag der ifo-Index aus Deutschland und am Nachmittag gegen 14:30 Uhr der Philadelphia-Fed-Dienstleistungsindex aus den USA mit der Zahlenvorlage an. Ebenfalls ist die Berichtssaison im vollen Gange. Schwergewichte wie Boeing, IBM, Tesla, AT&T geben öffnen heute ihre Bücher.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Bei M30 Schlusskursen über 15181 suche ich nach Long-Einstiegen. Hierfür darf das Zwischentief von 15106 nicht herausgenommen werden. Ziele auf der Oberseite sind 15207, 15255.
Bearish Scenario
Sollte das Zwischentief um 15106 per M30 Schlusskurs fallen, suche ich Short-Einstieg. Ziele auf der Unterseite sind 15081, 15055, 15005.
CONCLUSION
According to Market Profile Range today. Pre-market negative. Currently, no momentum is seen in the daily chart at the intermediate high around 15330. The exhaustion pattern at the top has not yet been taken out. Nevertheless, the market is in an intact uptrend – with an incipient correction. Daily closing prices below 15140 again give reason to speculate on a further corrective move.
In the short-term M30, an upward movement is visible – higher highs and higher lows. However, the corrective move from 01/19/2023 is not yet negated. 15239 and 15312 are the important resistances. With a larger view of the M30, a 12-movement can also be seen, which could lead to a new downward movement if the intermediate low around 15071 is taken out. Target on the downside would then be at 14870
Today, the ifo index from Germany is due in the morning and the Philadelphia Fed services index from the U.S. in the afternoon around 14:30 with the presentation of figures. Also, the reporting season is in full swing. Heavyweights such as Boeing, IBM, Tesla, AT&T open their books today.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
With M30 closing prices above 15181, I look for long entries. For this, the intermediate low of 15106 must not be taken out. Targets on the upside are 15207, 15255.
Bearish scenario
If the intermediate low around 15106 falls per M30 close, I am looking for short entry. Targets on the downside are 15081, 15055, 15005.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
