FDAX – Future January, 26 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 CHE: STMicrosystems, Q4-Zahlen
- 07:00 DEU: SAP, Q4-Zahlen
- 07:00 DEU: Sartorius, Q4-Zahlen
- 07:00 FIN: Nokia, Q4-Zahlen
- 07:00 KOR: Hyundai Motor, Q4-Zahlen
- 07:20 SWE: Volvo, Q4-Zahlen
- 08:00 GBR: Diageo, H1-Zahlen
- 08:45 DEU: BGH verkündet Urteil zum Amazon-Partnerprogramm: Haftet die Plattform für sogenannte Affiliates?
- 10:00 DEU: Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV), Jahres-Pressekonferenz
10:00 DEU: IG Metall, Jahres-Pressekonferenz - 11:30 FIN: Kone, Q4-Zahlen
- 12:00 SPA: Siemens Games, außerordentliche Hauptversammlung (Second Call)
- 12:00 USA: Dow, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Northrop Grumman, Q4-Zahlen
- 12:30 USA: Southwest Airlines, Q4-Zahlen
- 13:00 USA: American Airlines, Q4-Zahlen
- 14:00 USA: Mastercard, Q4-Zahlen
- 17:30 USA: Wallgreens Boots Alliance, Hauptversammlung
- 17:45 FRA: LVMH, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: Intel, Q4-Zahlen
- 22:00 USA: Visa, Q1-Zahlen
- DEU: SAF-Holland, Capital Markets Day
TERMINE KONJUNKTUR
- 10:00 ITA: Produzenten- und Verbrauchervertrauen 01/23
- 10:30 DEU: Bundesverband Großhandel, Außenhandel, Dienstleistungen (BGA), Pressekonferenz zur wirtschaftlichen Lage des Großhandels
- 14:30 USA: Auftragseingang langlebige Güter 12/22
- 14:30 USA: BIP Q4/23
- 14:30 USA: Handelsbilanz 12/22
- 14:30 USA: Großhandels-Lagerbestände 12/22
- 16:00 USA: Neubauverkäufe 12/22
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage: CN China – Chinesisches Neujahr
…
DATES COMPANY
- 07:00 CHE: STMicrosystems, Q4 figures
- 07:00 DEU: SAP, Q4 figures
- 07:00 DEU: Sartorius, Q4 figures
- 07:00 FIN: Nokia, Q4 figures
- 07:00 KOR: Hyundai Motor, Q4 figures
- 07:20 SWE: Volvo, Q4 figures
- 08:00 GBR: Diageo, H1 figures
- 08:45 DEU: BGH announces ruling on Amazon affiliate program: Is the platform liable for so-called affiliates?
- 10:00 DEU: German Insurance Association (GDV), annual press conference
10:00 DEU: IG Metall, annual press conference - 11:30 FIN: Kone, Q4 figures
- 12:00 SPA: Siemens Games, Extraordinary General Meeting (Second Call)
- 12:00 USA: Dow, Q4 figures
- 12:30 USA: Northrop Grumman, Q4 figures
- 12:30 USA: Southwest Airlines, Q4 figures
- 13:00 USA: American Airlines, Q4 figures
- 14:00 USA: Mastercard, Q4 figures
- 17:30 USA: Wallgreens Boots Alliance, Annual General Meeting
- 17:45 FRA: LVMH, Q4 figures
- 22:00 USA: Intel, Q4 figures
- 22:00 USA: Visa, Q1 figures
- DEU: SAF-Holland, Capital Markets Day
BUSINESS CYCLE DATES
- 10:00 ITA: Producer and Consumer Confidence 01/23
- 10:30 DEU: German Wholesale and Foreign Trade Association (BGA), Press Conference on the Economic Situation in Wholesale Trade
- 14:30 USA: New orders for durable goods 12/22
- 14:30 USA: GDP Q4/23
- 14:30 USA: Trade Balance 12/22
- 14:30 USA: Wholesale inventories 12/22
- 16:00 USA: New home sales 12/22
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays: CN China – Chinese New Year
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15145 … 15093 … 15065 |
| RANGE (ATR 5) | 170 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15377 … 15037 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15319, 15259, 15138(PP), 15078 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15198/15207 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15255, 15112 |
| Open POCs in Trading-Range | 15348, 15093 |
| Support in Trading-Range | 15204, 15139, 15070, 15035 |
| Resist in Trading-Range | 15239, 15312, 15330, 15370 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positive Außenstab (15200 … 15018) beendet
– Negativer IB und positiver OB (17.01.2023) am Zwischenhoch
– Sehr bullische Price-Action in den letzten Handelstagen (pos. Hammer)
– Volatilität gibt nach
– Durchschnittliches Handelsvolumen
– Aufwärtstrend immer noch voll intakt
– Möglicher Wendpunkt (Korrektur) unter 15140 per Tagesschlusskurs
– Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– The last trading day ended as a new positive outer bar (15200 … 15018)
– Negative IB and positive OB (17.01.2023) at the intermediate high
– Very bullish price action in the last trading days (pos. Hammer).
– Volatility decreases
– Average trading volume
– Upward trend still fully intact
– Possible turning point (correction) below 15140 per day’s close
– Support zone around 14744 … 14446
– Closing price above GD200, GD50, GD20 in the future and spot market
– Rising upward of the GD20 and GD50
| Short-Ziel | 14961, 14744, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15480, 15639 |
M30 (FDAX)
– 3-wellige Aufwärtsbewegung
– Immer noch in der kurzfristigen Korrektur gefangen à Referenz-High um 15239
– Eröffnung mit „unechtem“ Gap-Up
– Support-Zone verteidigt um 15055/05 (VWAP)
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages à UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages
– Fallendende Pivot Punkte
– 3-wave upward movement
– Still caught in the short-term correction reference high around 15239
– Opening with „fake“ gap-up
– Support zone defended around 15055/05 (VWAP)
– Today’s opening price was above the previous trading day’s VA UNCHANGED WEIGHT.
Opening price above the pivot point (PP) and above the VWAP of the last trading day.
– Falling Pivot Points
| Short-Ziel | 15070, 15035 |
| Long-Ziel | 15255(VWAP), 15312, 15330 |
FAZIT
Laut Market Profile heute trendfolgend. Vorbörslich positiv. Im daily wurde seit 3 Tagen die Marke um 15140 per Tagesschlusskurs immer wieder überwunden. Die tieferen Preise wurden abgelehnt. Der Aufwärtstrend ist immer noch voll intakt. Shorts sind vorerst auf mehrere Tage mit Vorsicht zu betrachten. Die Kaufdynamik an den Tagestiefpunkten ist vorhanden. Dies wurde gestern wieder in der Mittagszeit deutlich.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist eine Aufwärtsbewegung erkennbar – höhere Hochs und höhere Tiefs. Die Korrekturbewegung vom 19.01.2023 ist jedoch noch nicht negiert. Der Widerstand um 15239 wird heute spannend, da dieser das Korrektur-High vom 19.01.2023 darstellt. Schlusskurs darüber können dem Aufwärtsimpuls weiter Kraft geben. Im Market Profile sind wir erneut teuer, was vorerst für eine Abkühlung sprechen könnten bis 15168 oder 15139.
Heute stehen erneut marktbewegende Nachrichten zum Nachmittag gegen 14:30 Uhr aus den USA an. Diese sind die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Auftragseingang langlebiger Güter und Verkäufe neuer Häuser. Weiterhin nimmt die Berichtssaison volle Fahrt auf mit den Schwergewichten wie SAP, Mastercard, American Airlines, Southwest Airlines, LVMH, Visa, etc.
Vor 14:30 Uhr bin ich wieder flat und warte die Zahlenbekanntgabe sowie die Verarbeitung dieser bei den Marktteilnehmern ab und folge dann dementsprechend.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Grundsätzlich sind wir in einem übergeordneten Aufwärtstrend. Rückläufe an die Support-Zonen sind somit kaufenswert. Ein gutes CRV wären Rückläufe auf 15168, 15139 abzuwarten und dann einen Long-Einstieg zu suchen mit Zielen von 15312 (neue Highs).
Bearish Scenario
M30 Schlusskurse unter 15239 sind für mich vorerst teure Kurse an denen ich verkaufen möchte. Kursziele auf der Unterseite sind für mich 15168, 15139. Bei M30 Schlusskurse unter 15139 suche ich weiter nach Short-Signalen mit Zielen um 15070 und 15035.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following today. Pre-market positive. In the daily since 3 days, the mark around 15140 was overcome again and again per daily closing price. The lower prices were rejected. The upward trend is still fully intact. Shorts are to be regarded with caution for the time being on several days. The buying momentum at the daily lows is present. This became clear again yesterday in the midday.
On a short-term time frame (M30), an upward movement is evident – higher highs and higher lows. However, the corrective move from 19/01/2023 is not yet negated. Resistance around 15239 will be exciting today as it represents the correction high from 01/19/2023. Closing price above it can give further strength to the upward impulse. In the Market Profile, we are again expensive, which could speak for the time being for a cooling down to 15168 or 15139.
Today are again market-moving news to the afternoon around 14:30 clock from the United States. These are the initial jobless claims, new orders for durable goods and new home sales. Further, the reporting season is picking up full steam with heavyweights like SAP, Mastercard, American Airlines, Southwest Airlines, LVMH, Visa, etc.
Before 02:30 PM I am again flat and wait for the announcement of figures and the processing of this by market participants and then follow accordingly.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Basically, we are in an overriding uptrend. Thus, retracements to the support zones are worth buying. A good CRV would be to wait for retracements to 15168, 15139 and then look for a long entry with targets of 15312 (new highs).
Bearish scenario
M30 closing prices below 15239 are expensive prices for me for the time being at which I would like to sell. Price targets on the downside for me are 15168, 15139. At M30 closing prices below 15139, I continue to look for short signals with targets around 15070 and 15035.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
